文章 RSS
评论 RSS
字体 -

这个世界就是这么不公平,有些人钱紧张的要命,有些人的钱却多到花不完。这个人不是一般的有钱,他有1000个亿的现金趴在账户里,是的,他是沃伦巴菲特。

当然他的钱多到花不出去是有理由的,因为他一直都在很认真、很努力地积累自己的现金流收入——正向现金流,而且已经积累了一辈子。

巴菲特的公司伯克希尔 哈撒韦从不分红,也很少回购自己公司的股票,所以他赚到的所有现金收入都需要投资出去。可是他在寻找投资的时候却要求那家公司必须分红!

是的,这还真是不太公平,他自己从来不给投资者分红却要求别人必须给他分红。因为这样他就可以拥有源源不断的现金流。

他有多喜欢现金流呢?据说他收购了好几家再保险公司,就是因为看重了保险公司充裕的现金流。

1.jpg

现金流和复利率的作用,在投资领域里怎么强调都不为过。

有多少企业倒在现金流短缺之下?远的不说,最近国内刚刚出事的乐视集团应该就是其中之一吧。欠债过百亿人民币、被众多债主追讨的贾老板据说现在就居住在美国。盲目扩张导致资金链断裂的故事一再上演,虽然行业不同、起因不同,但最终倒下的方式却惊人的一致。

成也萧何、败也萧何,这就是现金流的威力。

如果您也可以从年轻就开始计划您的现金流收入,早晚有一天,您的钱也会多的没地方花。

可是现金流的积累比起资本增值来实在是有些微不足道,很多人在看重资本增值的同时往往忽略了现金流的积累。但资本的退出需要时间,需要市场的配合,而正向现金流的存在可以为资本寻找和等待更好的升值空间提供保证。

2.jpg

资本积累和现金流收入需要同时计划、同时进行。

现金流从哪里来?最简单的,您的工资啊,不过它太单一了,您不能完全依赖它,其他来源?当然有,华人最喜欢的房地产投资就是其中之一。

靠借款买入房子,每个月的租金收入减去所有的房屋开销,只要还有收入,这就是一个可以产生正向现金流的投资,这其实跟购买了一家创收的企业是一样的,虽然它更简单一些,没有那么复杂的管理和产品,但基本投资原理是差不多的。

当然,还可以更简单,投资共同基金,每个月的分红是正向的就好了。这样的投资只要资本在长期里是上涨的,就好像是购买了一家可以产生正向现金流的公司一样,每个月都能获得收益。

无论是房地产还是基金,都还有另外一个风险,资本损失。我们不可能完全规避资本投资的风险,无论是投资在实业还是房地产,或者是股票市场,但是我们可以尽可能降低资本投资的风险。

3.jpg

巴菲特的是怎么规避资本投资风险的呢?我们最近一次看到他出手是购买加拿大的HCG,他在危机时刻出手相救让加拿大人欢欣鼓舞,觉得加拿大房地产市场有救了——其实,有多少关系么?

好吧,也许我们并不能说“一毛钱”的关系都没有,因为他毕竟避免了HCG因为资金短缺而破产,避免了因此而引发多米诺骨牌效应,带跨加拿大房地产市场的危机。从这个角度上讲,巴菲特的确是给危机中的加拿大房地产市场输了回血。

不过我们应该从这笔交易中学到的是:只买便宜的,不买贵的。巴菲特总是在公司出现危机的时候才出手购买,因为这个时候公司的股票价格实在很便宜。

您手上的房子是在高价还是低价的时候买的?别告诉我说因为房子以后要涨所以任何时候买都是便宜的。这话放在股票市场上也曾经适用过,但是事实证明没有人能够预测市场,价格有暴涨就有暴跌,投资产品是有价值衡量标准的。

就好像人们用PE比例去衡量股票价格的高低一样,房子也应该有一个基本的价值计算方法,它的价格不应该过分脱离价值空间。

4.jpg

低买高卖是投资界里的不二法则,您买的不低怎么高卖?只能等着另外一个相信还会更高的人来购买。会不会有,可能啊,但是要等多久呢?您能不能承受等待的成本呢?

其实从散户的角度上看,巴菲特从来就没有过买在最低点,卖在最高点。是的,他低买高卖,但是他总是买早了,买了之后股票还可能会继续下跌,或者公司继续亏损,比如以前的IBM和这次的HCG。他也经常提早卖出股票,卖了之后股票继续上涨,从前的中石油就是这样。

他会提前其他的投资人做出反应,他不会等待市场明朗之后再做交易。根据他自己对于公司的研究,他提前买入,提前卖出。作为主导型投资者,他只看公司的基本面,从来不根据股票的价格来判断买入点和卖出点。

巴菲特为什么手握1000个亿就是不投资?因为他说市场上的投资产品太贵了, 不值得投资。有没有好产品,好公司?有的,可是价格太高了。他就像秃鹰一样在天空中徘徊,看见谁受伤了才扑下来咬一口,否则,就宁可守着自己的钱不出手。

可以带来正向现金流的投资有很多,高息存款、基金分红、股票分红、房屋出租、商铺出租、私人借款等等,不同的投资产品风险不同、获利不同,收益比例不同。

5.jpg

有些可能对银行的贷款利息很敏感,有些可能对加币的汇率很敏感。只要认真计划,积少成多,就可以将资本逐渐扩大,带回更多的现金流,再将现金流转换为资本,实现投资的正向循环。

其实,带着清晰的目标去筛选投资,也可以避免盲目的多样化或者过分集中。

当然,在资本积累的初期,投资人可能需要开源节流,推迟享受,甚至要忍受比其他人看似更少的投资收益,但是经过长期的计划和积累,正向现金流带来的资本安全会最终带来资产的升值,并且可能会保护您度过市场下跌的“寒冬”,让您的投资在冬眠之后可以继续开枝散叶、枝繁叶茂。

等到你也像巴菲特一样手里握着一大把现金流没地方用的时候,也许就会发现,这个世界的天平是向你倾斜的。

扫一扫我的二维码,获得更多投资理财的资讯

二维码.JPG

分享博文至:
归类于: 理财 (全局), 投资理财, 未分类 | RSS 2.0 |

发表评论