谈谈UL保单的投资功能

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Universal Life 万通式保单号称万能型保单,曾经有过UL保单的经典评价是:一单在手,全家无忧。可以想见,万通式保单是一份功能强大的保单,可以涵盖许多方面内容而且可以灵活选择。当然,所谓“一单在手、全家无忧”这种提法还是有些夸大。我们知道,无论保险业如何发展,保单设计如何巧妙,一份保单要达到涵盖人生保险的方方面面几乎是不太可能的,更别说一个家庭。不过,今天我们讨论的主题并不是UL的功能是否全面,而是集中研究一下UL保单中的投资功能。

一、UL保单中的投资功能具有多样性和灵活性

许多人知道分红保单中的投资功能很强大,却不知道UL保单里的投资功能更强大。实际上,对比分红保单和UL保单的投资功能,分红保单的投资功能欠缺多样性和灵活性。

虽然分红保单的收益比较稳定,而且有担保收益,但分红保单中的投资只有一种投资组合,也就是说一个公司的分红保单,所有投保人的保单资产必须接受同一种投资组合,也就是收益一样分红一样,资产的积累速度一样。这是分红保单的优点,也恰恰是分红保单的软肋。想想,市场上投保人是多种多样的,有小孩、年轻人、中年人、老年人,有风险偏好者、有风险适中者、有风险回避者,对投资有很深的了解的人士和对投资不甚在行的人员等,用一种投资组合和投资收益分红模式去满足这些不同种类的人群,显然是不够的,只是投保人无从选择才不得不选择保险公司的统一模式,或是投保人不愿意或是没有时间或是不懂得怎么去管理自己保单里的投资,最终集中把自己的资金或是资产投到了分红保单中来。

实际上,UL保单中的投资组合是非常全面的,有:

Ø 保守型组合(Conservative Folio)、温和型组合(Moderate Folio)、平衡型组合(Balanced Folio)、进取型组合(Advanced Folio)和激进型组合(Aggressive Folio);

Ø 有固定收益选择(Fixed Income Options,里头包含有公司债券、联邦债券、货币市场和固定收益基金等投资产品);

Ø 加拿大股票及平衡账户(Canadian Equity and Balanced Accounts,如分红组合、多样化股票组合、加拿大增长型股票组合、加拿大资源类组合、贵金属组合、加拿大收益型组合、加拿大平衡型组合等);

Ø 美国股票如美国增长型股票和美国领先增长型股票组合等;

Ø 北美基金包括北美中型公司组合等

Ø 环球及国际基金,如环球股票、房地产基金、环球增长基金、新兴市场股票、国际股票、环球价值型组合、远东股票、欧洲股票等;

Ø 指数关联选择,如加拿大股指、美国股指、环球股指、高科技指数、欧洲股指、日本股指、北美小型公司指数、加拿大债券指数等;

Ø 担保利息选择,包括13510年复利收益投资组合。

大家看看我上面所列出的这么多种投资组合和选项,基本上可以满足市场上各类人群的投资需求和风险承受能力以及收益期望。图省事的投保人可以根据自己的年龄、收入、风险承受度、市场投资时机及保单投资目标在保守、温和、平衡、进取或是激进组合中选取一项来投。对投资比较内行的人士并且不嫌麻烦乐于管理投资的朋友,可以自己在这种丰富的投资品中选取自己的投资组合,而且可以在不同的经济周期和市场点位进行调整,有可能抓住市场的上升时机回避下跌机会。

先不论保单投资的收益如何,光这种多样性和灵活性,对很多投保人就有很大的吸引力。

二、UL保单的收益并不见得比分红保单差

对保单来说,基本上都是非常长期的,有的保单存续期甚至达到上百年,所以在投资时限上所体现出来的特点是时间周期长(当然这要看具体的投保人的情况而定,总体来看时间是很长的),因此在安排投资上,一般来说更倾向于长线投资。

我们知道,对于长线投资来说,基本上是高风险高收益。长线投资最怕的是低风险投资产品,低风险投资产品对于长线投资来说是风险最大的最不安全的。所以,投保人可以根据自身情况和投保时的年龄选择一个自己能够接受的风险度较高的投资组合,令自己的保单资产增长得更快。

UL保单的投资是可以调整的,即根据不同的市场时机,对自己保单资产的投资组合做出调整,对于比较内行于投资的投保人来说,有可能抓住市场的上升时机赚取更大的利润,也有可能在市场不景气时避免资产出现较大的损失风险,这样就有可能令保单的投资收益总体好于市场平均水平,更有可能好于分红保险的分红率。

由于保单资产在保单里的投资收益是免税至少应该是延税增长的,所以假如在投保初期有机会获得比较好的投资回报的话,这种投资复利增长的机会就会非常的有利于后续资产的成长,就更会有机会在投资收益上超过分红保单。比如:黄金等贵金属基金过去10年平均年增长近30%,资源类基金每年增长也达近20%,这样的收益对保单资产的增长是十分有利的。这样的收益水平是分红保单所无法望其项背的。

三、UL保单的投资在投资的额度和时间上也具有灵活性

我们知道,分红保单的保费是固定的,每年或是每个月必须支付固定的保费给保险公司,即保单的投资额是固定不变的,是在购买保险之时就已经确定的,而且在固定的时间,如20年或是15年的时间内必须交付的。

相比来说,UL保单的投资额度和时间就灵活得多。UL保单除了基本保险成本(minimal pay)外,有一个灵活支付的额度,即投保人最多每年或是每月能够支付的额度(maximum pay)。这部分灵活支付的额度就是用来投资的部分。这部分钱不象分红保单一样必须要定时缴付,是完全由投保人自己自愿缴付,想投资就缴不想投资就可以不缴,想什么时候缴就什么时候缴,有钱缴就缴没钱缴就可以不缴,而且maximum pay一般都大于分红保单中的投资额部分。可以这么认为,从投资额度、投资时机、投资意愿、投资自由度等方面来看,UL保单的投资功能都要比分红保单更强。

四、UL保单的投资功能所延伸出的功能

假如UL保单中投资收益有足够的现金值,也可以象分红保单一样进行Premium vacation,即保费休假不用支付保费一段时间或是一直不再支付保费(这当然决定于前期保费支付情况及投资回报情况),也就是说用投资收益所形成的保单现金值作为保费进行正常规律性的支付。也可以象分红保单一样进行Premium reduce,这个其实前面也已经谈过了,保费分成两部分,minimal paymaximum pay,本来UL在付保费上是很自由的。这里所说的premium reduce是指缩减到低于minimal pay,也就是说用投资收益所形成的现金值来支付不足minimal pay部分的差额。

谈了这么多,似乎都是说UL保单的好,分红保单的限制,实际上分红保单有分红保单的强势的地方,UL有它自身的局限。这个世界上,没有任何一种保单能够把保险中的所有的优势集于一身,选购保险时关键看每个投保人自身的情况。今天这里只是简要介绍了一下UL保单的投资功能,让大家有机会更了解一下UL保单的某方面功能,今后本人还将介绍一些UL的其他功能,让大家对保单有更加全面的了解。

(本文只作为信息参考,并不构成任何具体投资理财建议,亦不明示或暗示买卖任何具体投资理财产品。进行任何投资理财行为,请事先咨询专业合格的理财顾问,或与本人联系单独面谈。 )

重点推荐:

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2 条评论

  1. 1. 莽牛 said,

    2014年8月24日 18:41

    一张保单有这么多功能,长见识了。谢谢!

  2. 2. 三蛟龙 said,

    2014年8月24日 22:11

    保单的功能多呀!有兴趣的话还可以再看一看拙作《保险的一般功能和用途》和《保险的特殊用途》。

    http://blog.51.ca/u-231834/2011/03/14/人寿保险的普通功能和用途/

    http://blog.51.ca/u-231834/2011/03/26/保险的特殊用途/