闲话投资(三)

字体 -

在金融投资市场上,经常能够听到投资者感慨:要是我在某个点位买进,现在就已经赚多少多少了,或者要是我在某个价位卖出,现在再买进就发了。而年复一年日复一日,你会发现这些人一直都是在感慨,一直都在犯同样的错。为什么?因为缺乏一种良好的心态和习惯,高了还想再高,低了还想着再低,总想着把每一分每一厘钱都赚进自己的口袋或每一分损失都由别人来承担,一旦发现错了却没有改正的勇气和行动的果敢,结果一错再错以致不可收拾。在股市下跌时,要不就是盲目不分时间不考虑形势地补仓分摊成本,要不就是被吓得惊恐万分到机会来临时还迟迟不敢动手;在股市上涨时,该追进却不敢追而一味地在等待所谓的回调甚至去做空。

说句实在话,股市投资是一门遗憾的艺术,世界上没有哪个人会永远买在最低点卖在最高点。懂了这门艺术和它的特点,你也许心态会好一点;有了好的心态,你也许会养成一个好的习惯;有了良好的心态和习惯,赚钱也许并不象想象中的那么难。当然,这种良好的心态和良好的习惯是需要长时间的培养的。

一、努力学习、积极思考

很难想象对股市对投资没有一定的知识经验的人能够持续地在这里赚到钱。我这样说,肯定有人不同意我的说法并举出许多例子来反驳我。说实在话,对这种情况我太明白不过,我所见所闻的例子就不少。我就有不少客户对股市根本就一窍不通却要跟着我炒股(当然作为专业理财顾问,我是不提供这种服务的)。所以,我知道,那些跟着别人炒股偶尔赚一些钱是很正常的,那不能证明不学无术就能够在这个市场上吃得开。

首先,扎实的经济金融理论是最基本的。投资的东西在宏观上涉及到政治、经济、军事、社会,财政政策、货币政策、利率、汇率、生产、贸易、投资、消费等诸多领域,在微观上涉及到具体的生产、管理、采购、供应、会计分析、操作方法、技术分析等等内容。没有对这些最基本的内容的充分了解和娴熟运用,就不可能达到对经济金融现象的融汇贯通的理解和分析,也就不容易得出正确的结论,就很可能让自己的投资南辕北辙。

其实,投资是一门综合性非常强的科学,光有经济理论知识是远远不够的,君不见多少科班出身、才高八斗的经济金融学人士在股海之中折戢沉沙。所以,市场人士一定要天文地理、政治经济、五花八门、三教九流的东西都得懂一些,这些东西有利触类旁通融汇贯通获得灵感和独特的理解思路。懂行的朋友一定知道,在投资市场里,心理学是一门至关重要的学科,你不懂的人的心理不懂得机构的心理就无从判断他们所可能采取的策略,就容易迷惑于表面的假象。

学习还不是闭门造车,要学以致用。不但要学习理论知识,更要学习实践经验。投资市场是个极具实践性的场所,空有理论是远远不够的。水深水浅都得自己去试一下,学习游泳呛两口水是很正常,没有呛过水的人是学不会游泳的。从理论到实践,再从实践到理论,这样知识才会学得更深刻,理解得更透彻更全面。

在理论学习和实践操作过程中还要不断地听取前辈或是同行的意见,吸取他们有益的东西。或者在跟同行的交流中碰撞出思想的火花,开拓自己的思维。

市场是一个非常活的东西,不能死搬硬套书本的知识或是别人的经验。要在学习和实践中积极思考各种动态的变化的东西。有了思考,学习的东西才能够得到升华,才会变成自己的东西,化入自己的血液。

巴菲特曾就他自身的经历总结:最好的投资就是读书、学习,充实自己的头脑、增长自己的学问、培养自己的眼光。

市场的实践也证明了,在金融投资市场盈利的基本上都是那些对金融投资有着良好的知识经验并时时关注市场的人士。他们能够在市场处于低点的时候把握机会进场。而那些后知后觉者基本上都是在市场快要接近阶段性高位的时候听说别人赚了不少钱,才开始心动并冲进市场的。因此,能不能赚钱所决定的因素很多,但了不了解此方面知识对投资的最终结果还是具有很大的区别的。

二、总结经验和教训

许多投资者在做完一次交易,不是积极地总结交易前后的经济政治形势以及在做交易之前的观察思考、分析判断的程序,而是忘乎所以地吹嘘自己的成功或是痛心疾首地后悔自己的错误决定。

实际上,不管交易的成功还是失败,每一次都值得投资者用心去分析和总结。从实践中能够学到东西,真正有效的方法就是总结每一次交易,对比不同交易成败的时间、过程等等相关连的信息,分析阶段操作的心态、得失等,这样才会不断进步。陷入成功的喜悦和失败的痛苦是根本无助于投资者的进步和成熟。长期的分析和总结,积累经验和教训,再配以不断的学习,就会逐步掌握一些规律,减少错误操作的机会,当然盈利就会成为一种更为经常的经历。

股神巴菲特就在他的投资生涯中,总结出很多珍贵的投资经验,如永远保住本金、别被收益蒙骗、重视未来业绩、坚持投资能对竞争者构成巨大屏障的公司、把鸡蛋放在不同的篮子里、坚持长期投资等等。事实证明,这些经验使他购买的股票在30年间上涨了2000倍,而标准普尔500指数内的股票平均才上涨了近50倍。多年来,在《福布斯》的全球富豪榜上,巴菲特一直稳居前三名。可见,用心并善于总结经验和教训是最终走向成功的一个不可缺少的步骤。

三、放低期望值

说实在话,我知道许多投资者决定进行投资的动机是眼红别人的赚钱。自己实际上非常的怕亏钱,在看着别人赚钱的开始阶段,抱着一种等着看别人笑话看热闹的心态,心里想着“看你到时候亏得连裤子都没得穿!”。然后,发现别人继续赚钱,心里开始怀疑自己不投资的决定的正确性,但还是不敢或是不愿意跨出决定性的一步。再后来,确确实实发现别人赚得盆满钵满。于是痛下决心,并想象着钱象雨点一样向着自己洒下来。别人获得多少回报,自己的回报只能高不能低。

先不说此时进场的时机是不是正确,光心态就不正确了。任何市场上的投资者在进行投资之前,最重要的是不能有过高的投资期望值。在进入市场之前之时之后,正确的想法应该是“我的本金不要亏掉了就行”。

巴菲特有三大投资原则:第一,保住本金:第二,保住本金;第三,保住本金。

有了这样的投资出发点,心态就会比较平和,不会想着一夜暴富,更不会耐不住寂寞,看着市场此起彼伏的涨跌变化而心生动摇而盲目跟风。有了保住本金的投资期望值,赚了是意外之财,保本是满意,这样也容易避免一些不该犯的错误,如方向做错了而不愿意改正,该止损不止损,该获利了结而不了结等等悲剧的时时上演。

四、早起的鸟儿有虫吃

世界上的道理都是相通的。做任何事,赶在别上之前机会总是会多一些。在投资上也是这样。

投资要趁早,更重要的一点在于资金的时间价值,今天的一块钱不等于明年的一块钱,更不等于10年后的一块钱,假如应用复利计算,情况就更不一样。试着算一下,一个人在25岁时每年存1000元的RRSP,而另一个人在45岁时每年存2000元的RRSP,假设年收益率为6%。两人投入的本金一样,收益率一样,到65岁时,前一个人的资产总额是后一个人的两倍。别惊讶于这样的结果,这是千真万确的例子。

用我们的双手去劳动创造财富是一条不变的真理,不过,假如我们能够除双手之外再动用一下我们的头脑来思考一下创造财富的方法渠道,我们可能会打开另一扇重要的致富大门——金融投资。

在你趁早做出调查研究后,鼓起勇气站出来吃一口“螃蟹”,实际上,“螃蟹”的味道是很不错的。投资要趁早,该出手时就出手,切莫拖拖又拉拉。尽早把你银行账户里的钱转移到投资账户上来,趁着年轻,有更多的机会在等着你。

五、坚持长线投资

市场的涨涨跌跌,每时每刻都在变化着,但不变的是市场向上是主旋律,市场总是以波浪的方式在前进,而且后浪总是高过前浪。每一次危机的下跌都是一波更大上升的开始。在这样起起伏伏中,没有哪位高人能够每次都能够买在低点卖在高点,更别提凡夫俗子的普通投资者。

所以,投资赚钱,长线是金。大家都知道,黄金在过去的十年时间里,涨涨跌跌不可谓不剧烈,经济危机影响它、货币汇率影响它、政治经济事件影响它,等等等等,几个人准确地预测了它的每一次升跌?然而,假如你在十年前投资10万在贵金属基金上,你现在的净资产就近100万了。过去10年,贵金属基金以年均29%的收益率在上升,所有的波段操作、技术分析在这样的收益率面前都十分的无力和苍白。也许你会问,贵金属基金最近一年多不是跌了很厉害吗?是啊,它08年还跌了超过50%哩,但说明了什么呢?我说的是长线投资,你非要扯短线的波动,那我还怎么跟您聊呢?

今后什么板块什么行业强?我们不要去猜,这种东西很无力。看清了世界的真面目,钱是最不值钱的东西,只有物是值钱的;看清世界发展的方向,历史的长河奔流不息,落后的必定被先进的所取代,你就知道你该选择什么。然后,闭上眼睛,把钱投入,长线持有,等待数钱。

(本文只作为信息参考,并不构成任何具体投资理财建议,亦不明示或暗示买卖任何具体投资理财产品。进行任何投资理财行为,请事先咨询专业合格的理财顾问,或与本人联系单独面谈。

分享博文至: