文章 RSS
评论 RSS

动荡时期的RRSP投资之道

字体 -

伴随着2009年RRSP投资高峰期的来临,经历了2008年市场的大幅下跌后,RRSP及其它退休金的投资者都会考虑这样的问题:今后应采用何种投资策略才能保证退休后的生活来源不会受到类似08年这样的金融及经济危机的困扰?

一般来说,在经济充满不确定性的动荡时期,投资者首先要保持冷静的头脑,不要受短期市场波动困扰,把RRSP投资作为长期的计划,投资策略应与投资期限即投资人所处的年龄段结合起来考虑。RRSP投资的目的是保证退休后有一个舒适无忧的未来,在实际理财运作中,投资者处于不同的年龄段,对退休金的投资组合的回报和风险有不同的需求,通常可以分三大阶段来考虑。

第一阶段,离退休还有30年以上的时间。投资者年龄通常介于20-35岁间,投资者的特点是离退休还有相当长的时间,投资者工作时间不长, 为RRSP供款的数额还不算太多, 在目前动荡时期仍需要以长远的眼光来看待自己的投资。尽管在过去一年RRSP投资出现较大亏损,但从长远来看,市场终将会走出低谷。在动荡时期仍然可以采取较积极的方式尽早投资, 尤其在市场低迷时期投资成本会更低, 采用分期分批投资的策略可将投资成本进一步平均化。另外,投资组合的选择要始终与投资者的风险承受力相匹配,一般较为积极的投资成分可设定在70%左右,在20-30岁就将RRSP全部长期放入储蓄帐户,尽管安全但长期来看收益太低。

第二阶段,离退休还有15-30年的时间。投资者年龄通常介于35-50岁间,投资者的特点是离退休仍然还有很长的时间,为RRSP供款已经有若干年, RRSP内的资产已积累到一定规模, 市场波动对RRSP帐户的影响也比较大。在这一阶段需要对投资组合的策略进行一定调整,尽管该年龄段对风险的承受能力依然较高,但在动荡时期需要采用更为谨慎的投资策略,但不要卖掉手上已经持有的股票基金的组合,可以通过调整未来RRSP供款的方向比如将新的投资投入保守类项目来逐步改变投资组合的结构,一般可保持一半积极投资的成分。

第三阶段,离退休还有5-15年的时间。投资者年龄通常介于50-60岁间,投资者的特点是离退休的时间比较短, 为RRSP供款已经有很多年, RRSP内的资产已积累到相当的规模, 市场波动对RRSP帐户的影响已经让一些投资者不能安心。该年龄段对风险的承受能力较低,此时的投资组合应以资产保护为主,适当配合小比例的积极性投资,用以实现资产保值增值。投资组合中保守投资的比例至少应在70%以上, 如果投资组合中股票等的比例较高,应寻找适宜时机降低积极投资比例,侧重收益型投资,为将来RRSP帐户向RRIF转换做好前期准备。

不管处于哪一个阶段,投资者都应该从现在开始行动,并着眼未来。投资RRSP不仅仅是为避税延税,更重要的是为将来的退休生活积累财富。尽早开始投资,有规律地定期投资,将投资资产的风险调控在自己可接受的范围,日积月累,积涓涓细流,可以成滔滔江河。

(以上内容仅供参考, 不作为投資建议,若需具体的建议,请咨询合格的投資理财顾问)

作者:张进,MA,CFA,特许金融分析师,十余年证券、期货交易、贷款、保险、基金投资管理与研究从业经历。电话:647-686-6898

分享博文至:
归类于: 理财 (全局), 理财规划 | RSS 2.0 | Trackback |

发表评论