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投資组合要因年龄而异

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尽管近几个月来,股市出现反弹,但不少投资者仍然损失惨重。特别是哪些在股市下跌较多时离场的投资者,随着时间的推移,股市反弹,但投资于货币市场基金及银行存款的投资帐户却没有多少回报。世界就是这样,当人们认为股市不应该大跌时,股市却跌得人心惊肉跳,当人们正在努力弄清何时才是重返股市之机时,股市已悄然上涨一大截。市场永远无法追逐,但你的投资组合却可以由自己来掌控。在建立或重建投资组合时,时间或许是最重要的一个因素。如何处理你的投资组合要取决于你所处的人生阶段。一个人一生中不同的年龄段,对投资组合有不同的需求,通常我们可以分五大阶段来考虑。

第一阶段,为青年期,指20-30岁阶段,你已开始工作,积蓄逐渐增加,对投资已有初步了解,在这个时期开始投资,由于投資期可长达数十年,你可承担较高的风险,即使你的投资已亏损累累,不要放弃,不要因为08年的不愉快经历而远离股市。时间能够治疗你的伤痛,你需要采取较积极的投资策略来分配投资组合,例如放较高的比例在股票基金组合上,也可投资部分于新兴市场,要记住,每次市场下跌都是你的投资良机。

第二阶段,为成年期,指结婚后十年,也就是30到45岁左右。你的收入渐趋稳定,家庭财富积累明显增加,另一方面,你的花销也多,如买车、购房、房屋装修等。作为一名较年轻的投资者,从投资的观点看,你的风险的承受力依然较高,投資目标也应追求较高的投资回报,投资组合应偏向于积极增长的股票基金的组合,但也要留有一定比例的资产投入保守类项目如债券基金等以降低风险,稳定回报。

第三阶段,为成熟期,指结婚后第二个十年,亦即45到55岁左右。一旦进入这个年龄段,你的投资应从年轻时的激进转向中年时成熟稳重。在这一阶段由于你很可能正处于赚钱的高峰时期,你的收入会大大超过支出,但对风险的承受能力有所降低,投资时应兼顾到收益和财富增长之间的平衡问题。投资组合以平衡为宜,投資应包括股票、债券基金和定期存款等,投资可以采用定期定额的方式,不要因为市场低迷而放弃投资,也不要因市场高涨而盲目追加投资。

第四阶段,进入稳定期,指结婚后的第三个十年前后(55岁到65岁)。随着你距退休年龄越来越近,你希望这些年来你积攒的资金能够保值增值,满足你的退休需要。因此,为退休生活做准备并保障退休资金安全应成为你投資的重点。在该年龄段你对风险的承受能力逐渐变低,如有较多激进的投资组合应进行调整,减少积极投资比例,而侧重收益型投资,以期避开类似08年股市下跌带给你的风险。投资组合以资产保护, 延税避税为主,适当配合小比例的积极性投资,用以实现资产保值增值。

第五阶段,达到退休期(65岁以上)。到该年龄段时你对风险的承受能力已经很低,这时你的投资以保护资产安全为主要的目标,保本为根本。知足者常乐,在这一时期知足比多多益善更重要,如果你的退休金已经能够满足基本开销,就不应该想着冒险炒股票外汇多挣点。应着眼于有固定收入,保本及避税的投资工具,使你的老年生活确有保障,并为将来资产转移给下一代作好准备。可采用的策略是利用年金计划,让你的收入得到保证,知道只要你还活着,就永远有一份固定的收入。

(以上内容仅供参考,不作为投資建议,若需具体的投資建议,请咨询合格的投資理财顾问。)

作者:张进(Jim Zhang) ,MA ,CFA,金融学硕士,特许金融分析师,特许金融分析师(CFA)协会会员,资深投资理财顾问,十余年证券、期货交易、贷款、保险、基金投资管理与研究从业经历。电话:647-686-6898

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归类于: 理财 (全局), 理财规划 | RSS 2.0 | Trackback |

1 条评论

  1. 2009年9月4日 14:42news888

    不要急于投资价值型的基金

    http://www.w18.ca/blogs/1893/1/index.html

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