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理财常识—投资漫谈

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谈到投资,许多人都觉得太复杂,太深奥。但如果你能花一些时间来了解投资,你可能会惊讶地发现投资没有想象的那么复杂。你辛苦地工作挣钱,应该让你的钱为你工作,你的第一个投资应该是时间的投资,花时间来学习基本的投资知识是值得的。

投资是对储蓄资金的应用。你可以采取保守的策略进行储蓄,比如存款和购买国债,也可以选择激进的策略,比如投资股票和期权。如何投资主要取决于投资者的投资目标,他们对风险的容忍度和和他们的预算。对大部分家庭来说,单纯的储蓄并不足以达到投资目标,还需要作正确的投资才能抵消通胀和税务的影响。市场上有很多的投资工具,每个都有不同程度的风险和预期回报率。储蓄虽然本金安全,但有一个潜在的风险许多存款人没有充分认识到,这就是通货膨胀的风险。低回报率不能抵御通货膨胀的影响。加拿大1926-1999年平均储蓄存款平均年收益率为3.8%,而同期平均通货膨胀率为3.24%,3.24%的通货膨胀率是什么概念呢?即1999年的$1,022.02仅相当于1926年的$100。但如果你意采取更多的投机的方式,炒期货,炒外汇,可能某些时候投资的回报率很高,但某些时候就可能血本无归。

应对通胀的最好办法是进行投资,投资收益只有超过了通胀,资产才能保值增值。不同的投資,有不同的风险和回报。为了使你达到投資目标和实现稳定回报,你的投資组合应包括适合的各项投資。

投资主要分为三个类别:第一类的投资就是现金及类现金工具,比如说像储蓄账户,T-bill (短期国库券)和Money Market Fund(货币市场基金)等,特点是风险小、流动性好,但收益低,不足以抵御通货膨胀的影响。第二类是固定收益投资工具,如保证投资证书GICs,债券等,这类投资虽然有固定的票面收益,但其投资回报受利率调整,经济周期变化等多种因素影响。第三类的投资是股权投资,通常提供更高的回报,但相应投资波动更大,风险更大。

互惠基金是投資中广泛运用的核心工具。根据投资者投資目标和风险承受力,基金投資品种可在上述三类投资工具股票、债券和类现金的工具间进行多种组合。基金经理可以通过投资组合减少系统风险,以实现在风险一定的条件下,投资组合收益的最大化或在收益一定的条件下,让投资组合风险的最小化。

据 Canadian Banker’s Association(加拿大银行家协会)的统计, 有40%的加拿大人拥有互惠基金 ,20%的加拿大人拥有CSB(加拿大储蓄债券),18%的加拿大人拥有股票投资,17%的加拿大人拥有一年期以上GICs,有15%的加拿大人拥有一年期以内的GICs, 11%的加拿大人拥有省级政府债券,8%的加拿大人拥有其它政府或公司发行的债券,7%的加拿大人拥有境外离岸投资,6%的加拿大人拥有T-bill (短期国库券) ,4%的加拿大人拥有与各种指数挂钩的GICs。从以上数据可以看出,许多加拿大人并非拥有单一的投资工具,可能同时拥有若干种投资工具。

(以上内容仅供参考, 不作为投資建议,若需具体的建议,请咨询合格的税务及投資理财顾问)

作者:张进,MA,CFA,金融学硕士,特许金融分析师,十余年证券、期货交易、贷款、保险、基金投资管理与研究从业经历。电话:647-686-6898

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