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浅谈互惠基金投资

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加拿大的基金业非常发达,基金的品种繁多,要在数以千计的互惠基金选择理想的基金不是一件容易的事情。因此掌握基金挑选的原则和一般方法,缩小基金挑选的范围,有重点有目的地挑选适合自己的基金,显得尤其重要。

投资基金首先需要明确你的投资目标和风险承受力。投资基金,首先考虑的不是去看哪只基金赚钱多,而是需要分析你的投资目标。你必须清楚地知道你是需要把投資收益作为每天日常生活必须的开支,还是为近期孩子上大学作打算,或是为长期的退休生活作储备。你的投资风险承受力有多强?

除了上述的投资目标和风险承受力外,您还需考虑投资期限的长短,您边际税率的高低等多种因素。对上述的问题如果没有清楚的认识,您选择基金时就很可能迷失方向,可能选择错误的不适合自己的基金。比如,你已经有购房计划,手上有余钱,但投资期限只有1-2年,就只适合投资低风险的以固定收益为主的基金,如果你的年龄已接近退休,就不适合投资高风险的贵金属类基金,新兴市场基金,能源基金,房地产基金。但如果你年轻而收入比较稳定,如果只投资低风险,低收益的货币市场基金或短期债劵基金也是不适合的,因为这类产品的投资回报可能还不能抵御通货膨胀的影响。

 投资基金确定组合资产分配的比例非常重要。现代投資组合的理论揭示,投資成功的关键不在于你是否选对了个体投資产品,而取决于你的投資组合。长期投資的表现90%以上取决于投資组合是否有效。所谓有效,指的是面临同样的风险,你的投资组合收益是否最大化,或同样收益,风险是否最小化。选择基金的数目多并不一定表明你的投資是分散化的,更不表明你的投資组合是有效的。

许多人喜欢在银行投资,但投资基金银行并不一定是最好的选择。美国和加拿大有许多历史悠久的基金公司,它们专注基金投资管理,拥有足够的基金类别以帮助你实现分散投资,你可以在同类基金中选择最优的基金投资产品,而不要局限于是在银行还是在基金公司投资。我曾经帮一投资者做基金投资的评估,累计10多年有数十万投资都放在同一银行的Monthly Income基金中,他也从来没有了解过其它公司同类基金的表现。这一基金过去10年的年复利回报不到6%,而同类的基金在某著名的基金公司过去10年的年复利回报却超过8%,而且波动要比他在银行的基金小30%。另外,基金公司对像他这样资金量大的客户还有管理费方面的折扣。这10多年下来,投资回报差多少,大家都算得出来。

有些人说,我还是相信银行,银行有保障,基金公司好像不保险,连名字都没有听说过。其实,在加拿大提供投资代理的机构除了银行外,还有投资经纪商和互惠基金经纪商,它们为公司和零售顾客提供认购股票,债券及互惠基金等的经纪服务,受证券管理部门管理。所有从事股票及基金代理的交易商都是IDA MFDA的会员,投资者通过这些经纪商的投资在100万加币内受加拿大投资者保护基金 (CIPF) 或投资保护公司(IPC)的保护,如果你通过这些机构的投资万一被挪用了,100万以内是有保障的。当然,投资风险需要你自己承担,有些人认为在银行投资有保障,实际上在银行除了GIC这类存款产品外,投资基金也是需要你承担投资风险的,与投资基金公司的产品没有差别。

构建一个合理的投資基金的组合绝非易事,在您投資组合的搭建过程中,寻求专业的有资质的投资顾问的帮助,可少走弯路,节省时间,让投资组合更优化。

(以上内容仅供参考, 不作为投資建议,若需具体的建议,请咨询合格的税务及投資理财顾问)

作者:张进,MACFACFP,金融学硕士,特许金融分析师,注册财务规划师,拥有加拿大保险、互惠基金销售执照。电话:647-686-6898

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归类于: 理财 (全局), 理财规划, 基金投资 | RSS 2.0 |

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