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贷款投资 利息减税么?

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        贷款投资如火如荼,除了可以利用别人的钱来赚钱的好处之外,许多高收入的投资者将其视为可以减税的途径之一。毕竟RRSP可以买的数额是有限的,而贷款投资额往往可以有几十万,产生万八千的利息还是不在话下的,等于变相将RRSP的额度增加了一倍。

        可是,贷款投资的利息到底可不可以抵税呢?如何抵呢?有的人声称,所谓的利息抵税,其实和资本亏损一样,只能用来充抵资本收益。换句话说,如果您的资本收益只有1000元的话,就算你的利息支出有5000元,也不能全部用来抵减收入。是不是真的呢?

        JASMINE没有会计师头衔,也不想有误导之嫌。不过2007年12月的FORUM杂志上刊登了一篇叫做《INTEREST DEDUCTIBILITY》的文章,对这个问题解释的非常清楚。作者JAMIE GOLOMBEK是AIM TRIMAK公司的副总裁,负责税务及遗产计划。有着CA,CPA,CFP等等一大堆头衔的他,是怎么解释的呢?

现金分红

        “在被问到如果投资者靠借钱投资买入共同基金,并提取现金分红,其利息是否可以抵税时,加拿大税务局明确表示,由于投资者借的钱全部用来投资共同基金,并且即使是在分红以后,投资者所借的钱还是投资在共同基金之中,并没有被提取出来,因此借款利息可以抵税。”

        这里有几点需要简单说明一下。

        第一, 这里所指的分红,并不包括“返还本金式分红”,这一种分红方式比较特殊,我们一会儿单独介绍。

        第二, 所谓的抵税,并不是说有了1000块的利息,就可以减少1000块的税,加拿大几乎没有任何一种方法是这么直接减税的。这里所指的减税,是指利息可以用来抵减应纳税收入。换句话说,如果您的应纳税收入是10000元的话,减去1000块的利息,您的应纳税收入就变成了9000元。它所起到的作用和RRSP是相同的。

        第三, 现金分红如果用来再投资,并不影响抵税的效果。

返还本金式分红

         先说说什么是返还本金式分红,有许多基金公司将自己的分红设计为100%返还本金式,也就是说所分出来的钱并不是投资者赚的钱,而是您自己的本金。那么投资者是不是在亏钱呢?不能这么武断。

        我们举个例子来看。如果您投资了10块钱,第一年赚了10%,在不分红的情况下,您的总资本现在应该是11块了。年底基金公司分红,正常情况下,分给您的就是您赚的那1块钱,因此您要纳税,因为这是您当年的应税收入。分红之后您的总投资是多少?还是10块钱,因为赚的那1块钱在您手中,而本金的10元钱完好无损。

        好了,另外一家基金公司说,我也分给您1块钱,但这不是您赚的那1块钱,而是您自己本金里的1块钱。在分红之后,您的本金就变成了9块钱,可是您赚的那1块钱还在啊,它也在您的总投资里。现在您的总投资额还是10块钱,其中9块是您的投资成本,1块是您赚的钱。而您手里还拿着自己本金的1块钱。看起来好像和上面的结果没有什么区别,最终的结果都是基金里剩10块钱而手中分红1块钱,干嘛要这么绕呢?

        因为您手中分红的1块钱是您自己的本金,而不是您在当年的收入,因此它不计入您当年的应纳税收入。也就是说,您当年不用纳税。看出区别来了吧——纳税不同。那么是不是一直都不用纳税呢?当然不是了,在您卖出的那一年,您还是要纳税的。怎么说呢?

        假如第二年年初,您马上就以10元钱的价格卖出了该基金。那么9块钱是您的本金还给您,可是有1块钱是您赚的钱啊,当然要计入当年的应税收入中。因此所谓“返还本金式”分红并不是完全的避税,而是起到了延税的作用。这一点和RRSP也是相同的。

        有聪明的投资者马上会想到,那要是我赚了10块钱以后呢?也就是说,如果基金公司持续把我的本金返还给我,将赚的钱留下,可是总有一天本金会还完的啊?比如说每年分出1块,连分10年,每年都做返还本金式分红。那么10年以后呢?

        到了那个时候,所有的分红都将作为正式的分红发出,不会再有“返还本金”的事情发生了。因此,从那一年开始,您将不得不正常纳税了。

        是不是“返还本金式”的分红,谁说了算呢?基金公司。目前有许多基金公司发行T系列基金,它们基本上都是“返还本金式”的基金,因此可以让投资者在税务上享受一定的优惠。但也有基金公司将分红分成不同的部分,一部分是资本利得,一部分是返还本金。因此最终要以基金公司所发的T5表格为准。

        好了,回到我们的利息抵税的问题上来。如果投资者以现金形式提取了“返还本金式”的分红,相应的利息还能不能抵税呢?

        加拿大税务局在2007年给出了明确的答案。“除非投资者将此类分红再投资于同一支基金当中,或者投资在另外一支用于产生收入的基金当中,否则,返还部分的利息不可以抵税。”

        怎么理解呢?如果投资者将本金拿回,那么就等于已经变相减少了借款额,因为有一部分的投资额是投资者自己的所赚的钱。因此不可以把100%的借款利息拿来抵税。

        举个例子,如果投资者投资了10块钱,而在第一年拿了1块钱的“返回本金式”分红,那么只有90%的借款利息是可以抵税的。当然,如果投资者将分出的1块钱又投资回去的话,那么100%的借款利息都是可以抵税的。

        有一点投资者要注意的是,不要混淆基金公司的分红和您扣除利息后的净收入。有许多投资者认为,基金公司每月分红1000,扣除银行贷款利息500后,自己手中所剩的那500元才是自己所获得的分红。其实基金公司是基金公司,银行是银行,除了您之外,没有人将这两者一起考虑,即便是您从拥有同一个名称的银行和基金公司做贷款投资也是一样。

        因此如果您要获得100%抵税的效果,只将您自己净得的那500元再投资回去是不够的,正确的作法是将全部的1000元分红再投资才可以。

分红再投资 跟着卖出

        总有聪明的投资者能想出各种避税的方法。你不是说只要再投资就可以抵税么?我先用分红来个再投资,然后再卖出相同数目的基金,以获得我想要的现金,这样能不能抵税呢?

        对不起,没有这个空子可以钻,加拿大税务局可聪明的很。“如果您将分红再投资,跟着卖出相应的份额以获取现金,由于无法分辨您卖出的部分是分红再投资所购买的还是原有投资额所购买的,因此卖出部分的利息不可以抵税。”

        举个例子来说。如果您投资了100,000万元共同基金,年底分红3000元整,您将其再投资之后,又卖出了价值3000元的基金,并且将现金花掉。那么您最后卖出的这3000元的部分,利息不可以抵税。如何计算利息的比例呢?

        100000元的投资加上3000元的再投资,总投资额为103000,卖出了3000,比例为3000/103000=2.91%。那么利息当中的2.91%是不可以抵税的,只有97.09%的部分可以用来抵减收入。

        您卖出的这3000元现金的使用方法是很有讲究的。如果您用来偿还了贷款,那么贷款额相应减少,利息自然100%可以减税。如果您用来再投资,那么同样是100%的利息可以减税。只有当您把这3000元花掉了,这2.91%的利息才真正不可以抵减收入。

        怎么样?看了这么多之后,关于贷款投资的利息减税问题,是更清楚了还是更糊涂了?许多投资人看到这花花绿绿的数字计算头就开始疼了。没关系,如果您也有几万几十万贷款投资的话,大可以聘请一个会计师来帮助您纳税,他/她的费用不过是您分红的九牛一毛罢了。您要做的,就是把贷款银行的年终总结信,基金公司的年终总结信和基金公司的T5表全部准备好,交给会计师——一切搞定。

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