文章 RSS
评论 RSS

保险资金要来了

字体 -

     据加拿大媒体上个星期报道,根据中国与加拿大签署的协议,中国保险企业以后可以到加拿大金融市场来投资。加拿大财长Jim Flaherty本月10日表示,这有望为加拿大金融市场吸引1,060亿加元的中国资金。加拿大当局与中国保监会(China Insurance Regulatory Commission)达成的这份协议指定加拿大为中国保险企业的投资目的地。之前,加拿大已经成为中国大陆银行和证券公司的投资目的地。

    Jim Flaherty在声明中指出,该协议证明中国投资者对加拿大经济前景抱有相当大的信心,也证明了加拿大金融体系的完善。他预计中国保险资金将从2011年开始进入加拿大。         这也是根据中国合格境内机构投资者(QDII)计划所达成三份协议之中的最后一份。在这之前,中国银监会和证监会已经分别批准加拿大为中国大陆银行资金和证券资金的投资目的地。QDII计划允许获批的机构投资者,包括银行、证券公司以及保险公司,将来自于中国大陆客户的资金投资于海外金融市场。

增长迅速的中国保险业

    中国保险业近十年来保费收入持续高速增长。根据中国保监会的数据,2008年全球保费收入增速是-2%,工业化国家是-3.4%,而中国却是31.4%。2009年全球保费收入增长为-1.1%,工业化国家是-1.8%,中国却是14.6%,远远高于世界其他国家,特别是发达国家。

    截至今年三季度末,中国实现保费收入1.1万亿元,同比增长32%;保险公司总资产达到4.8万亿元,较年初增长81.1%,净资产4394.3亿元;保险业预计实现利润总额401.1亿元,其中财产险公司扭亏为盈。保费收入持续快速增长和行业盈利能力的增强,使得中国保险业具备了结束片面追求保费增长的发展阶段。

中国的保险资金都投些什么?

    有专业人士指出,过去中国保险业片面追求保费增长的发展阶段,目前已经到了一个转折的时候。在监管部门的多项监管政策的约束之下,预计未来中国保费增长速度将有所放缓,保险公司的资产配置将更加重要,投资将更为谨慎。

    中国有主要三家上市保险公司,分别是中国平安、中国人寿和太平洋保险公司,最近几年以来,由于激烈的市场竞争,使得各大公司纷纷靠降价促进销售,从而降低了承保利润。这些公司的承保利润都呈现了不同程度的下降趋势,甚至一度出现了负利润的现象。因此一定要靠投资收益来弥补企业损失。

    目前国内上市保险公司的主要投资方式有:定期存款,购买债券,购买股票及基金等等。其中债券投资所占比例最大,且稳中有升;银行存款比重次之,但呈明显下降趋势;股票和基金比重不高,但在一个上升的趋势当中。

    保险公司对于资金的运用,一贯注重安全性和流动性,收益性明显不足。保险公司的财务数据显示,他们在存款及债券上所获得的投资收益率在3-5%之间。为了提高收益能力,保险公司一直在加大股票和基金的投资比例,并且一度在2007年获得非常高的收益。当然也同样在风暴来临的2008到2009年中亏损严重。

    这次中国保监会放开中国保险公司投资加拿大市场,为中国的保险企业平衡及分散投资提供了更加广阔的市场和机会。相对于中国市场来说,加拿大对于金融市场和金融产品的监管更加严格,分类非常明确,风险揭示更加清楚,有利于中国企业在控制风险的前提下,获得更多的投资收益。

    加拿大的债券可能首当其冲,仍然作为风险低的投资品种而受到青睐,不过由于低利率政策的影响,政府债券的收益率恐怕还达不到国内同类产品的收益水平,不过起到分散风险的作用而已;企业债券可能是另外一个受到青睐的领域,这无疑会给已经风起云涌的高收益债券市场再加一把火。

    风险比较低的基金可能也是保险资金喜欢投资的品种,这者方面受益的应该是哪些同国内的金融市场已经有了很多接触的美国基金公司,许多基金公司的名字连国内的投资者都耳熟能详。虽然国内的基金经理利用QDII投资海外的收益一直都不怎么样,不过恐怕也很难拦截中国保险公司直接投资股市的雄心。

    总而言之,又有资金要来投资了,那么我们的债市和股市,在经过了RRSP的季节之后,在国内资金的支持之下,是不是又会有所表现了呢?现在太乐观恐怕还为时过早,让我们拭目以待吧。

保底基金也需要调整

    既然说到保险公司投资,就让人想起投资者在保险公司里购买的基金。这些基金基本上都是保底的,只不过保底的时间不一样而已。有些公司是10年保底,有些公司是15年保底,有的公司是60岁跟10年,哪一个时间更长就保底哪一个。总之,因为金融危机带来的负面影响,很多保险公司都在对保底产品做出调整。

    另外需要投资者注意的是,保底基金有两个保底,一个是到期保底,即我们一直在谈的10年或者15年的期限,另外一个是死亡保底,即投资人过世时的保底。虽然说起来不太好听,不过投资人也不敢保证自己一定在到期保底之后才会过世是不是?所以两个保底都非常的重要。

    最理想的状态当然是两个保底都是100%,不过这样的产品可能管理费用更高一些。那些管理费用比较低的,有可能是到期保底75%,死亡保底100%,投资者在购买的时候就要先问清楚。

    保底产品可以RE-SET保底额,这个想必您一定是知道的。不过似乎不是许多人在使用这个功能。当然在调整保底之前,您要知道的是,这样做会影响您的保底到期日,也就是说,它会“顺便”将保底的日期也向后相对的延长,从调整之日起,再数10年才可以。

    不过如果您购买的是国联保险公司的保底产品,那么它们的产品是10年或者60岁以后保底,哪个时间长取哪一个。换句话说,如果您是35岁,10年保底是45岁,离60岁还很远,因此您的产品应该是60岁保底,而不是45岁保底的。只有当您的年纪超过了50岁之后,10年保底才开始生效。

    那么在这种条件限制之下,年纪尚轻的您就应该尽量地利用每年可以向上调整保底额的机会,反正保底期限也不会向后调整,这样做直到50岁为止。

    当然在调整最低保底额的同时,也不要忘记了调整投资产品。如果股市一度上涨很高,或者您投资在某一种风险类型很高的产品上,每隔一段时间,最好还是调整一下投资结构,锁定利润的好。虽然有保底额在,但是那个数字也是越高越好,不是么?不能任由投资产品价格下跌,却因为有保底额而忽视了风险呢。

分享博文至:
归类于: 理财 (全局), 保险 | RSS 2.0 | Trackback |

发表评论