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如何投资黄金基金

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最近的黄金市场可真是风起云涌、热闹非常。黄金从1500块直冲上1900块,让很多投资者措手不及。人们猜度着、犹豫着,这黄金会不会冲上2000?甚至是象某些人说的,冲上2500甚至是3000呢?这段时间黄金价格已经从最高点向下调整了一些,于是投资者们各抒己见,有的认为新高指日可待,有的则认为要经过一个深幅调整之后才有可能会再次走高。

不论黄金怎么走,作为投资者的您知道该如何跟随,如何参与到黄金的交易当中去么?最直接的方法当然是购买实物黄金,您可以去银行询问购买方法。不过,实物黄金投资需要的资金量比较大,可能不太适合中小投资者。我们就介绍一些普通人比较容易参与的投资方法吧。

实物黄金投资基金

共同基金投资大概是普通投资者们比较熟悉的投资方法之一。无论您是去银行购买还是找投资顾问购买,都可以购买到黄金投资基金。这其中就有一种基金是专门投资在实物黄金上的。

这种基金所购买的不是生产黄金公司的股票,而是实物黄金本身。此类基金的收益率如何呢?我们通过GLOBEFUND网站来查找一下。如果我们把美金投资基金去掉,只看以加币投资的结果,收益最好的黄金类共同基金是Mackenzie Univ Gold Bullion Class F Series.

它发行于2010年1月,也就是说才一年多一点的时间。最近一年的投资收益率是36.38%,最近半年的收益率是27.36%,最近一个月的收益率就达到了13.90%。因为是F系列的关系,它的管理费是很低的1.52%。这也帮助投资获得了更多的收益。

为什么要投资在买卖实物黄金的基金上呢?因为这类基金的收益会完全跟随着实物黄金的价格变换。实物黄金涨它涨,实物黄金跌它跌。不会因为受到股票市场的干扰而背离。因此投资者才能够获得可以与投资黄金本身相提并论的收益。

如何寻找投资实物黄金的基金呢?您只要留意基金的名称当中是否有Bullion即可。一般此类基金都会以此命名,以区别于投资在股票市场中的黄金基金。

如果您也使用GLOBEFUND查询,可能会注意到还有一种Bullion基金的收益率高于这只Mackenzie的黄金基金,它的名字叫做BMG BillionFund,这是投资于黄金、白银以及其他贵金属实物上的基金,今年白银涨得这么好,因此此类基金自然收益率相当傲人,甚至超过纯的黄金投资基金。

除了Mackenzie的这只基金以外,其他的此类基金收益率也都不错。比如Sprott Gold Bullion基金 F 系列,一年的收益率是33.23%。这家公司的几位知名基金经理可是黄金的执著投资者,在许多公开场合预测黄金价格会持续彪高。BMG Gold Bullion Fund F系列的表现也不错,年收益率29.89%。

黄金证券投资基金

这大概是投资者们最熟悉的投资在黄金上的共同基金类产品。很多投资者看到黄金价格大涨,于是就马上投入到此类基金当中去,可是因为股票市场的表现实在差强人意,所以此类基金的表现也就难以满足投资者的需求。投资者着急啊,黄金涨怎么黄金基金不涨呢?

当然,在股市大跌的过程当中,此类基金的收益远远好于普通的证券类基金,不过与黄金的涨幅相比,它们的收益率就不那么令人满意了。其实道理很简单,在股票市场大跌的日子里,就连生产黄金的企业股票也是下跌的,虽然在同一天里,黄金现货的价格是涨的,可是这类基金的价格是跟随股票市场变化的,而不是像前一类基金那样,完全跟踪现货和期货市场的价格。

还有一点,此类基金通常叫做稀有金属类基金,它除了投资在黄金生产企业上之外,很有可能还会投资在小的尚未开采出黄金的企业上,又或者是和稀有金属开发相关联的其他企业的股票上。因此它的价格变换与黄金现货价格的相关性并不是很强。

让我们看看具体的收益率吧。如果单看以加币投资的基金的话,排名第一的还是Mackenzie公司的基金,Univ World Precious Metal Class。它最近一年的收益率达到了35.22%,也相当的不错。不过受到股票市场的影响,它的半年收益率就没有那么好了,只有4.6%而已。

因为它不是新发行的基金,因此有长期投资的数据可以供投资者们参考。它过去两年的平均收益率是39.53%,过去10年里的平均收益率是20.24%。以72法则来简单运算的话,您投资在这支基金里的钱,平均3年半左右就翻一番。

它的主要投资目标是加拿大及美国的贵金属类股票,因此不仅仅是生产黄金的公司,还包括其他小的勘探类公司。需要提醒的是,虽然此类基金过去的表现相当不错,但它仍然属于高风险类基金,它在您投资组合里的比例不能太高。请务必小心风险。

实物黄金ETF

很多投资者都知道ETF,这种产品买卖方便、管理费用低。加拿大投资者最为熟悉的黄金类ETF,我猜想可能是HGU和HGD吧。不过这两种产品跟踪的不是黄金价格本身,那么如果您想要跟踪的是黄金实物本身的价格,应该投资哪只ETF呢?

可以考虑HBU和HBD。它们的全称是HBP COMEX GOLD BULLION BULL ETF和 HBP COMEX GOLD BEAR ETF, 您发现了吧,也有Bullion一词。与HGU不同,HBU的基础资产不是黄金类股票,而是黄金指数。因此它与黄金价格的变化关系更直接些。

另外,由于纽约黄金交易的截止时间是每天下午的1:30,因此HBU在1点半之后的交易价格完全由投资者的交投意愿来决定,而不是黄金的市场价格。

您也知道HBU和HBD每天的变化幅度是指数的两倍吧。当黄金指数上涨1%,HBU上涨2%,而HBD下跌2%。

熟悉黄金ETF的投资者可能都知道GLD,它是指StreetTracks Gold Trust基金,在纽约正交所上市,是美国第一只以商品为基础资产的ETF基金。GLD持有黄金现货,并以基金份额价格的变动反映黄金现货减去应计费用后的价格变动。基金可随时以一揽子数量实现黄金和基金份额之间的交换。因黄金价格较高,GLD以1/10盎司为一份基金单位,每份基金单位的净资产价格就是1/10盎司现货黄金价格减去应计的管理费用。GLD是以美金投资的产品。

黄金股票ETF

我们刚刚提到过的HGU和HGD,它们追踪的是个指数,即S&P TSX的全球黄金指数。这个指数是由股票组成的,而不是黄金或者黄金期货。它的主要组成包括BARRICK GOLD、GOLDCORP 、NEWMONT MINING、KINCROSS GOLD、ANGLOGOLD ASHANTI LTD、AGNICO-EAGLE MINES、GOLD FIELDS、YAMANA GOLD 等等。

因为是两倍于指数的变动,因此HGU、HGD每天做REBALANCE,因此长期投资者要想获得2倍于指数的收益,也要定期作REBALANCE的动作,否则,您会发现和指数的倍数关系越来越不明显。简单来说,两倍变动的ETF需要考虑时间价值流失的问题,因此完全不适合长期持有,只适合短期操作而已。

无论采取什么样的投资方法和投资产品,你都需要了解它们的特性和优缺点,这样才可以游刃自如地把握投资机会,让产品价格的波动为自己带来收益。那么就祝您成功吧。

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12 条评论

  1. 2011年9月30日 12:12JASMINEM

    才发现有段时间没来更新和回复了,不好意思最近实在太忙了。

    昨天清理SPAM邮件才发现有一些信被自动转到这个FOLDER, 原因是我的信箱不认识第一次发信人的地址。如果您也是其中之一,我一定尽快回复。另外如果我没有及时回复,您就再发一遍或者给我打电话吧。我发现第二封信就会回到正常的收件箱的。

    给我打电话的朋友,如果我没有接,请务必留言。我发现我的手机经常不显示来电的,所以我很可能根本不知道您来过电话,MISSING CALL当中也没有。但是如果您留言,我就知道,并且可以马上回电话了。也不知道是不是电话公司的问题。

    非常感谢。祝各位顺利!

  2. 2011年9月30日 12:15JASMINEM

    趁着我现在有时间,赶快多说两句。

    现在写黄金,并不是说鼓励您马上跳进黄金市场,我只不过在提供大家更多的投资工具而已。这也是客户点的题目。

    如果各位有什么想了解的,可以在这里留言,我会慢慢写出来,这样可以省去我想题目的时间。每个礼拜这两篇文章,也不是每次都有题目在心中的。

    非常感谢。

  3. 2017年2月2日 22:08小喇叭

    写得好好,时隔六年依然闪光,像最近的金子一样。谢谢

  4. 2017年2月3日 13:33JASMINEM

    没想到还有人会回来看这个博客,看来还是需要更新呀。

  5. 2017年2月18日 12:37小喇叭

    想请教一下黄金etf基金是基于黄金价格还是黄金公司股票价格,比如gld.感觉下一场危机呼之欲出。谢谢。

  6. 2017年2月18日 13:02小喇叭

    因为在gld etf 名字里看到了share 这个词。另外您关于高盛乌鸦嘴的那段文章太可爱了

  7. 2017年2月18日 16:51Frank99

    请问,你留的邮箱mengjunli@gmail.com现在还好用吗?

  8. 2017年2月20日 23:40JASMINEM

    Gld我真的没研究过,不过它的价格应该是随黄金价格波动的。其他的EFT您得查发行说明,都有可能的,比如HGU是黄金股票,HBU是黄金现货价格。

  9. 2017年2月20日 23:43JASMINEM

    2011呀我的天,您这是翻了多少页啊?

  10. 2017年2月21日 00:04JASMINEM

    Frank99

    好用的,一直没改,每天都看。

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