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投资与保险,哪个更划算?

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    我并不想做这样的比较,在我看来,投资和保险,哪个您都需要。不过最近市场不好,很多投资者后悔做出投资决定。有人抱怨说,早知道贷款投资亏那么多,当初不该每个月用那几百块去付利息,用来买份分红保险多好。

    也有人要求小孟比较,如果每个月投资500块,20年或者是40年之后,究竟是保险的结果好,还是投资的结果好?

    既然大家都那么好奇,那么我们就来计算一下吧。

参与式分红保险

    在参与式分红保险上,我采用CANADA LIFE的产品,也许您的保险顾问会使用SUN LIFE、LONDON LIFE,又或者是MANULIFE(已不是参与式分红保险)的软件来计算,结果也可能会有些不同。

    我以一位45岁的男性来计算,如果他购买参与式分红保险,20万元,价格是每个月520.29元,但是年付的话价格不足6000元,是5781元。您需要知道一件事情,如果您在实际生活中购买这样的保险,只要有可能,请采用年付,这样价格会便宜大概7-8%左右。

    好了,20年以后,也就是这位先生65岁的那一年,这份保险当中的现金值是174,800元,而保额提高到了389,113元。当然,这是以今年的分红比例还计算的,未来如果分红比例变动,这两个数字也会跟着改变的。

    我们假设这位先生的寿命是85岁,那么在85的这一年,他的寿险赔偿额是641,031元。一旦他过世,他的家人将免税地得到这一切。

    我们知道投资型人寿保险还有一个好处,就是在您需要现金时可以靠借款来提取。我们假设这位先生在65岁退休的那一年开始以借款方式每个月提取500元,连续提取20年。我们以借款利息6.75%来计算。这个利息明显高于现在的实际借款利息,但是对于很长的一段时间来说,这个利率比较适中。

    直到85岁,他都没有将他借出的每月500及全部的利息归还银行,这也是投资型保险借款的好处之一,生前不用偿还。过世时,保险公司当然要把您欠的本金和利息一起还给银行,这时您的受益人就得不到原来那么多的赔偿了,他可以得到的赔偿金额变成了394,352元,当然这个数字还是面税的。

    也就是说,投保人现在每年投资5,781,连续投资20年,20年以后每年借出6000,再连续20年。最后可以留给受益人的是394,352的免税现金。

    您也许会担心收益的改变。是的,保险公司并没有保证每年都分给您7%或者8%的红利,不过保险公司保证分给您的是正数而不是负数,换句话说,您只有盈利而没有亏损。如果保险公司赚不到钱,那么您所获得的分红就是零,您之前所获得的全部收益不会有丝毫的减少。而且这家保险公司自从1848年起,就一直在分红,从来没有间断过。这超过160年的时间里,什么灾难没发生过?还包括两次世界大战呢。

普通投资

    好,我们再看看投资的结果。

    如果投资者每个月投资500元,不论是投资在股票上,还是投资在基金上,以平均年收益率6%来计算,20年以后,这笔投资的总额为232,175.55元。当然如果您可以获得20年平均收益率6%的话。关于6%这个数字,有的投资者可能不以为然,觉得自己最差也能做到这个水平。不过一年、两年可以做到,不代表20年里每年都能做到。一年里的失手,就意味着下一年要赢利更多才能摊回收益率。真正在投资市场里打滚过20年的人,才知道这个数字是难是易。

    还有一样我们需要考虑,就是纳税。无论您是投资在股市还是投资在基金市场,这两者的收益您每年都需要纳税。当然是资本利得税。为了计算方便,我们假设您一直没有为此纳税。

    65岁那一年,您进入退休年纪,开始要使用这笔钱了。同样的您每个月取出500元来使用。我们假设您的投资在提取过程中仍然有6%每年的收益率。那么您的这笔投资提取20年以后还剩下536,372.99元。是的,它反而提高了,因为它每年的增长净值都超过您的提取值。

    简单一点考虑,我算您提取出来的钱都是您的投资本金,不是收益,因此您不需要为此纳税,这笔钱也不会影响到您的老人金福利。但在实际生活中,这点恐怕比较困难。如果您操作的是股票,卖出获利会被立刻要求纳税的。如果您投资的是基金我们还可以想办法一直延税。

    在投资者过世的时候,所剩下的钱全部是盈利,因此要在最后作一次性的纳税,那么剩下钱的一半作为当年的收入,税率是接近50%,在交纳134,093.25元的税之后,还有402,279.74 元可以留给继承人。

    如果您一定要把保险当成投资来看待,我们当然可以这样比较,您也可以看到比较的结果,似乎是投资比保险更划算一点点呢,不过也才8000块不到。不过我需要提醒的是,保险不仅仅是投资。一份保单在第一时间就给了您的受益人以20万的保障,这20万,您要投资多少个500元才能够获得?让我告诉您,是220个月,换句话说是18年多,而且是以6%的年利率来计算的。一个普通人,有多少人敢保证自己的未来的18年里平均收益率是6%?投资是一个循序渐进的过程,而保险却在第一时间就给您的家搭了一个保护伞。这两者的作用是不一样的。

    不过既然比了,我们索性也再来看看贷款投资到保底基金的情况。

贷款投资

    一份贷款投资,每个月支付500利息的话,大概可以贷到10万元。当然以现在的利息来说10万元贷款每个月不到400元的利息而已,可是几年以后利息提高了,可能还会高过这个数字呢。因此我以每月500来做平均数字。

    首先我们假设您的投资平均每年收益率仍然是6%,不幸的是这个数字刚好与加拿大平均贷款利息相同,不过没关系让我们继续计算下去。20年以后您的10万借款投资增长到了320,713.55元,而在这20年期间,您一共支付了12万元的利息。

    当然如果您将这每年6000块的利息拿去抵税的话,还可能获得最多3000块的退税,20年,也能获得6万元。不过投资者应该不仅仅是为了这每年的3000块退税来冒10万块的风险吧。而且现实生活中,许多贷款投资的客户甚至没有抵税的需要。

    20年以后您打算退休了,不再需要这笔贷款投资了,于是将其卖掉,还掉全部借款。这时您剩下220,713.55元。这些都是资本利得收入,您需要上税。税率是50%的话,您要缴纳55,178.39元,因此还剩下165,535.16元。别忘了,这些不全是您的收入,您还交了12万的利息呢,扣除利息您的收入是45,535.16。当然如果您收入高,20年里每年还能获得3000块退税的话,确实还能锦上添花,让您的总收入接近或者超过10万。

    其实,就算是保底基金,您在没有买卖的情况下也有可能会上税的。每年您都有可能从保险公司那里收到报告,告诉您的资本利得或者资本损失是多少。不过这里的计算我们对于每年的资本利得忽略不计。

    还有一点别忘了,我们现在假设的是保险公司的保底基金,因此基本上是15年保底的。就算在前15年里您的投资有亏损,保险公司也要在第15年里保证您的本金不受损失。为了能够在最后也能保证本金,建议您要在前5年里不停的提高保底额。只要市场价值高于保底额,就要求保险公司向上调整。保险公司一般允许一年调整3-4次。但是会将保底期限向后相应延长。如果您知道您在哪一年开始要用到钱,就在15年以前的每一年里都做出相应的向上调整,以保证自己的最大利益。

    最后剩下的这165,535.16元(我没有减掉那12万的利息,因为那些钱您在20年里都支付了,不影响您最后的现金流),如果您每个月使用500元的话,可以使用多久呢?我们假设您又将其投资并且它还有6%每年的收益,在连续提取了20年之后,您还剩下315,779.68元留给您的后人。您的资本利得是270,244.52元,纳税是67,561.13元。税后留给孩子的是202,683.39元。

    经过这样的数字比较,您大概能够做出一个简单的判断吧。您的判断当中当然掺杂了您自己对于每年平均投资收益率的期待。您也应该知道,贷款投资要赚钱的前提条件是高收益、低利息。您应该在高息差的时候买入,在息差几乎是零时卖出,以获得最大利益。返回头来,我们去看那个用贷款投资替代分红保险的决定:好像是不太划算的呢。

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归类于: 理财 (全局), 保底基金, 保险, 共同基金 | RSS 2.0 | Trackback |

10 条评论

  1. 2011年10月17日 02:38Cartridge Canada

    Good advocates.

  2. 2011年10月17日 07:13helen2009

    很喜欢看你的文章,谢谢分享. 想了解一下:sun life, canada life, london life的par insurance 有何不同?如何选择?谢谢。

  3. 2011年10月17日 20:43阿Q

    http://home.w18.ca/space-71-do-blog-id-63.html 有关贷款投资, 几年前就有人分析过了, 那是花钱买哭

  4. 2011年10月17日 21:48JASMINEM

    Catridge Canada

    第一次留言,欢迎您光临。

  5. 2011年10月17日 21:51JASMINEM

    Helen2009

    这个这个么,首先容我再多了解一点不同产品的背景,其次我要找一个不太得罪各方经纪的方法来表述。因为SUNLIFE 和 LONDON LIFE都有专门经纪销售,我的话说不好恐怕砖头就飞过来了。嘿嘿。

  6. 2011年10月17日 21:56JASMINEM

    阿Q

    我看你的网站也是白办了,你这样的大声疾呼法,不还是有很多人跳进去做贷款投资?

    我听说有经纪一年做了2千万贷款投资啊,有几个客户真正懂得背后的风险?最后还投诉无门。

    算了,多说无益,惹祸上身而已。

  7. 2011年10月19日 02:19leland

    记得博主主页曾经有电邮地址等联系方式的,现在找不到了。可否提供一个,有些问题想请教

  8. 2011年10月19日 23:41JASMINEM

    Leland

    已更改,谢谢。

  9. 2015年8月9日 14:03halley

    文章写得很清楚。赞。

  10. 2015年8月9日 18:05JASMINEM

    又一个翻到前面文章的人?谢谢哈!让我也重新读了一遍。

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