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GMWB产品比较

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    也许您对这个名字不太熟悉,它的全称叫做GUARANTEED MINIMUM WITHDRAW BENEFIT,但也许您熟悉它的一些产品名称,比如说Income Plus 或者Ecoflextra。我还曾经提起过其他公司的类似产品,比如SUNLIFE公司的SunWise,和CANADA LIFE公司的LifeIncome。也许有的公司将其称呼为GLWB,即GUARANTEED LIFETIME WITHDRAW BENEFTT。

    这么多家公司都有相同的产品,它们之间有多大差别呢?

    基本上,它们的概念都是一样的:1)在投资但不提取现金的年份里,每年给5%的Bonus Credit,开始提取之后,Bonus Credit不再给与;2)从一定年龄开始,每年保证可以提取一定比例,直到终身为止;3)从任何年纪开始提取,每年提取5%,保证最低提取20年;4)每三年向上调整一次最低保证值,以反映市场价值的提高,这个调整只向上而不向下。

    它们的区别都在一些比较细小的地方,我们一一说明。

提取比例不同

    这是它们之间最大不同,也是这类产品的一个关键特点。

    我们从最好记忆的部分开始讲起,所有公司的产品都有一个共性,那就是如果从65岁那一年开始提取,保证终身可以提取5%。哪一个数值的5%?最低保证值,而不是市场价值。这个最低保证值中包括我们前面提到的Bonus Credit。在这一点上所有公司的此类产品相同。

    不同点在于,多大年纪开始提取以及提取的比例。

    我们先将提取年龄提前一个5年,即从60岁到64岁。如果投资者投资在国联保险公司,您可以提取4.5%终身;如果投资在加拿大人寿保险公司,您也可以提取4.5%终身;如果投资在宏利保险公司,您可以提取4%终身;而如果投资在永明人寿,您不能提取,因为它的最小提取年龄是65岁。

    接下来,我们将提取的年龄再提前一个5年,也就是从55岁到59岁。如果您投资在国联保险公司的ECOFLEXTRA产品上,您可以提取4%终身;如果是投资在加拿大人寿保险公司的产品上则可以提取4.25%终身;如果是投资在宏利保险公司可以提取的是4%终身。同样的,投资在永明人寿的投资者是不可以从这个年纪开始提取现金的。

    是不是看出一点区别来了?提取的比例开始有不同了。如果简单从前面两个比较来说,投资在加拿大人寿保险公司里,似乎提取的比例更高一些。别着急,还没完呢。

    投资者有没有可能从50岁就开始提取呢?如果您投资在国联保险公司和宏利保险公司的话,很抱歉,没有这种可能。但是如果您投资在加拿大人寿保险公司,是的,您可以提取每年4%。就这5年里您也能多提取出20%来。您也许会说,虽然早提取了,但是比例降低了么。别着急,这点我一会儿会提到的。

    好,现在我们再将年纪向上移。我们说过从65岁到69岁,投资人可以提取的比例,在各家公司都是相同的,就是5%。从70岁开始,又不相同了。投资在国联保险公司的投资人可以提取5.5%终身;而投资在加拿大人寿保险公司可以提取5.25%终身;投资在宏利保险公司可以获得5%终身,投资在永明人寿保险公司可以提取5.25%终身。因此在这个年龄段,最好的提取比例来自于国联保险公司。

    年龄再往上走,从75岁开始,投资人从国联保险公司可以提取6%每年直到终身,从加拿大人寿保险公司可以提取6%每年直到终身,从宏利保险公司可以提取6%每年直到终身,从永明人寿可以提取5.5%每年直到终身。

    大部分保险公司的最高提取比例都是75岁以上,6%每年。不过因为永明人寿在这一档次上的分红比例只有5.5%,因此它还有80岁以上的级别划分,从这个年龄开始购买的投资者,才能获得每年6%的分红比例。

    您是不是觉得已经很复杂了?刚松了一口气,以为我说完了?对不起,我还没说完呢。

    我刚刚所说的提取比例基本上都是只要开始提取,就不改变了,除了加拿大保险公司和国联保险公司之外。简单点说,大部分的保险公司的提取方法都是,一旦您开始提取,提取的比例不变。换句话说,如果您从65岁开始提取,那么您终身的提取比例都是5%,不会因为您进入70岁而提高提取比例。

    可是加拿大人寿保险公司的规定是,您到了哪个年纪,就用哪个年纪的提取比例。因此,您从50岁开始提取,5年内的提取比例是4%;从55岁开始,提取的比例上升为4.25%,连提5年;从60岁开始,您的提取比例提高为4.5%,再提取5年;从65岁开始,提取比例为5%,从70岁开始,提取比例为5.25%,到了75岁以上,提取比例固定为6%,一直提取到终身。

    看出区别来了么?加拿大人寿保险公司提取比例是在一直提高的,不是永远和提取第一天的比例相同的。因此用这个方法,您有可能会提取出更多的钱来。

    再说国联保险公司的产品,从今年开始,提取方法略有不同。因为此产品每三年向上调整最低保证值一次,如果在调整的时候,市场价值高于最低保证值,换句话说,就是保证值被调整了,那么就采用新的年龄段的提取比例,也就是说连提取比例一起替换。可是如果市场价值低于最低保证值,也就是说没有调整发生,那么提取比例还沿用前面三年的,保持不变。

    举个例子,假如投资者从65岁开始提取,这时比例是5%,6年以后,市场价值大幅度上涨,当年底用市场价值替换最低保底值时,同时会更改投资者的提取比例,从5%提高为5.5%。这是国联保险公司从2011年开始的新规定。

最迟购买年纪不同

    我们来说说其他的不同点,比如最迟购买年级,在这点宏利保险公司是80岁,永明人寿也是80岁,而加拿大人寿保险公司是90岁。

最低购买金额不同

    几乎所有的此类产品都要求最低购买金额是25000元,因此投资者们无法在今年使用TFSA账户去购买,但是有一家保险公司叫做EMPIRE LIFE,它们的此类产品的最低购买额是15000,刚好就是今年累计TFSA的额度,如果您现在就想投资的话,可以考虑这家公司。

投资产品不同

    这点您一定可以理解,不同的保险公司当然可以提供不同的投资基金,宏利保险公司可以提供41只基金,而加拿大人寿保险公司可以提供27只左右基金来投资,永明人寿是44只基金可供挑选,国联保险公司也可以提供大概40只基金左右。

管理费用不同

    跟其他的基金相同,此类产品也是要收取管理费用的。而且因为有保底功能,它们的管理费用通常还高于普通的基金,虽然不同类型的基金管理费用不同,但是总体来说宏利保险公司的管理费用相对会低0.1%-1%左右。

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3 条评论

  1. 2011年11月5日 11:59wayne

    Hello Jasminem:

    This is very good artice.

  2. 2011年11月11日 01:17JASMINEM

    Wayne

    Thank you very much.

  3. 2011年11月11日 01:18JASMINEM

    刚刚旅行回来,不好意思还没能一一回复留言。给我两天时间,我会回复。

    上个星期有许多朋友打电话给我却找不到我,我回来了,没有“消失”哈。

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