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假如今年加息

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    我们已经维持在低利率里一段时间了。低利率降低了我们的借贷负担,催涨了房地产市场。有些人甚至已经习惯了这样的利率水平,在计算十几年、几十年的收益率时,也使用3%作为基准贷款利率。但是很遗憾,我们现在处在一个并不正常的超低利息时代,而且这段时间似乎也有点过长了。据说,这样的好日子不会太长久了,我们就要进入新一轮的加息时代。

本周:央行维持1%利率不变

   加拿大央行在周二的议息会议后宣布,继续维持目前1%的利率不变,但同时暗示超低利率的“好日子”不久将会结束。央行行长坎尼表示,通胀的问题越来越引起关注,而且本国经济表现良好,超低利率导致加拿大人债务负担日益加重,这都是需要考虑的问题。

    央行同时表示,加拿大经济比预期要好,今年会有2.4%的经济增长率,这比央行在今年1月份预期的2%有所提高。央行还预测2013年也会有2.4%的增长率,2014年则为2.2%。

    经济发展越来越好,为了防止通货膨胀,央行应该会随着经济的逐步走强而慢慢提高利率。这也符合最近国际市场上对加拿大央行应该升息的呼声。大家都预计加拿大应该是西方七国之中最先加息的国家。而且有可能,就从今年下半年开始。

    那么如果今年下半年的晚些时候,加拿大央行宣布加息,对您会有什么样的影响?您现在需要做哪些准备呢?

锁定银行房屋贷款利率

    利息提高,人们首先想到的就应该是自己的房屋贷款利息增加了。这似乎是大部分人目前最主要的家庭开支。尤其是现在房屋价格这么贵,很多人不得不抗上了高额的借款,而低利息是冒此风险的先决条件。

    目前的房屋贷款利息真的很优惠。前不久各大银行都在推行的2.99%的固定年利率,不知道您接受了没有?如果央行从今年开始加息,并且每半年加息0.5% 甚至更多的话,3-5年之后银行的标准贷款利率应该会长到6%左右,那么就算是P-1%的利率也是5%,因此2.99%的利息对于长期来说应该是个相当不错的利息。

    现在也有一些银行仍然在推行10年3.99%的贷款利率,这样的条件也相当吸引人。当然具体条款还要去银行好好询问一下才好。

    曾纪听一个长辈说,在他的印象之中,银行的房屋贷款利息应该一直都在8%以上的,他很难相信现在的利息居然在二点几附近。当然他指的是几十年之内的事情,不是近期。不过这也从一个侧面说明现在的房屋贷款利率究竟有多低。

    如果银行加息,房地产市场恐怕会开始下降。事实上,为了帮助加拿大的房地产市场降温,已经有多家金融机构一直在力荐加拿大央行加息,并且表示加拿大的房地产市场要下跌10-15%之后才会比较合理。

    如果未来加息,房屋贷款利息当然会跟着调高,对于支付浮动利率的购房者来说,在贷款合同期内可能只是支付额和支付时间的变化而已。一旦合同到期,需要重新续约或者转换贷款银行,一个最大的问题是,以当时的利息和您的收入来计算,银行是否还能批准您那么高的房屋贷款。如果不能,那么您要用什么钱来偿还差额?如果无法支付差额,是不是就只有卖房子一条路了?当然如果房屋价格可以适度地下降,就会降低购房者无法续约的机会。

    见到有人评论说,借央行几个胆子,它也不敢加息。其实央行加息不需要胆子,它只要有脑子就可以了。作为投资者的您也是一样,如果投资光凭胆子不用脑子,恐怕无论曾经赚过多少钱,总会被一次“耍大胆”给赔光的。

贷款投资利息升高

    贷款投资共同基金和保底基金的投资者,如果利息上升,从明年开始一定会发现自己的每月利息提高了。无论您是从B2B、TD银行借款,还是从AGF Trust借款,一旦央行利息上升,它们的实际贷款利息都会上升。部分投资者恐怕要通过调整每月分红来支付上升的每月利息。

    如果投资者在现在这样低利息的环境中都觉得支付利息是一件困难的事情,那么从明年开始,恐怕会觉得雪上加霜了。

    很多投资者是靠分红来支付利息的,可是越来越多的基金公司在降低分红,他们也不希望过高的分红伤害基金的收益率和价格。因此投资者依赖分红来支付利息并不是长久之计。如果有能力支付利息,那么这样的贷款投资还值得保留,如果利息已经是生活的负担,那么还是想办法处理掉的好。

    部分投资者选择分红再投资,这个策略在股市低迷的时候非常合适,因为这样可以用比较便宜的价格多购买一些基金份额,从而摊低成本。但是在股市价格提高,利率也越涨越高的情况下,投资者也许应该转向利用分红偿还本金的做法。

    只有一点需要提醒的是,很多人购买贷款投资是为了使用贷款利息来抵税,一旦偿还了借款,那么有可能纳税要增长不少。究竟应该照顾哪一方面,您要自己心里有杆秤才可以。

降低债务 累积现金

    最近央行一再发布警报,加拿大家庭负债率过高,上个月已经达到了158%,超过美国同期,而预计下个月就有可能超过160%。据说过低的利息刺激了加拿大人的借贷消费,人们将房屋做二次抵押,拿出来的钱并没有投入到投资市场,而是拿出去消费了。

    如果有可能的话,现在应该是尽量降低债务,累积现金的时候。一旦利息开始增长,恐怕就会进入一个每一个半月增长一次的进程当中。这也就是说,您的很多债务,利息都会每一个半月就增加一次。更别提各大银行的贷款利息变化可是十分迅速的。

    如果您债务巨大,那么在未来的日子里,可能会被缺少现金搞得焦头烂额,也会成为阻碍投资者继续投资的难题。巧妇难为无米之炊,就算有任何好的投资机会,也需要现金投资啊。

    很多人为自己预留的现金就是房屋抵押贷款,以为那是自家的小金库。手里一点存款都没有,只要需要钱就去借。这在利率低的时候似乎是个不错的方法,可是一旦利息大幅度提高,房屋价格下跌,那么小金库的尺寸就会迅速缩水,可以动用的现金会大幅度地下降。而且拿出来的每一分钱都要支付高昂的利息。如果是投资用,就提高了投资成本,自然对于投资的安全性和收益率的要求就更高了。投资难度也就提高了。

    在这一切尚未发生之前,也许您应该考虑适度地降低借债,累积现金,未雨绸缪,为未来可能发生的事情做准备。

    我们退一步说,如果未来央行大幅度加息,房地产市场下跌,您想买房自住的话,有更多的现金是不是可以少支付一些银行贷款利息,从而减少一些负担呢。如果加息,意味着经济发展比较好,股市很有可能会上涨,持有现金也可以适度增加股市或者基金的投资,这样的投资虽然可以用贷款投资,但是高利率往往会吃掉大部分的利润,所以恐怕还是使用自己的钱比较好。

    总而言之,在可见的未来,加拿大央行很可能会提前于美联储加息,您做好准备了么?现在多存点现金在手上,一年以后您也许会庆幸的。

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6 条评论

  1. 2012年4月23日 23:57JASMINEM

    有人提意见说春暖花开了,该换照片了,可是可是,外面还很冷,好不好……

  2. 2012年4月24日 09:32James

    一个最大的问题是,以当时的利息和您的收入来计算 ???? when you just renew your mortgage,the institutes usally do not ask your current income.

  3. 2012年4月24日 16:04五瓣丁香

    这张照片漂亮。

  4. 2012年4月24日 21:01奔远

    来报报到

  5. 2012年4月25日 10:41fengyubu

    不发则已,一发三篇,这会打破我们的饮食规律,饥一顿 饱一顿,对肠胃无益呀,版主!

    超低利率的时代估计在两年左右结束。超低利率的缘由, 1 全球经济一体化。2中国廉价商品的出口。篇幅有限,不能详细论证,抱歉。

  6. 2012年4月29日 23:49JASMINEM

    Fengyubu

    听您的,这次我只发一篇。

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