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大概率事件

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经常有人拿投资跟赌博相比,无论是毫无门道的初学者,还是久经沙场的老专家。有些人赚了钱,总是谦虚地说一句,“幸运而已,不过赌对了方向。”有些人在赌场里志得意满,说,“看到没?我这也是投资的一种,而且收益率极高!”摸不到门道的投资人有时会负气地说,“不过是一种赌博而已,我还不如去买彩票了!”

其实,投资、赌博、彩票,好像真的有许多相似的地方,都需要本金,都有输赢,搞不好都能弄个心惊肉跳。但它们并不相同,最大的不同也许在于,投资者获得赢利的概率不同。很简单,投资获利的概率大于赌博,而赌博获利的概率大于彩票。

“切!”我知道有人会不屑一顾,“我投资那么多年了,从来就没赚过钱!还不如去赌场呢,还经常赢钱!”

说这话的客官,您是对股票市场更熟悉还是对赌场规则更熟悉?

对于从来没有进过赌场的人来说,那里的规矩不要太多!各种游戏的各种玩法,怎么下注,用什么手势,什么时候加注,什么时候放弃,可以说什么不可以说什么,要带什么不要带什么,还有各种迷信的讲究。

可是就有人把那里研究得通通透透,什么数学、统计学、概率论、风水、八卦全都用上,然后以此来保佑自己不要输得太惨。其实如果您能把这份精力用在股票市场里,我保证您也是一把好手!而且最重要的是,您赚钱的概率会提高很多!

因为赌场的游戏在设计的时候就已经计算过概率,确保您必输无疑。有人说,赌场里各种游戏平均下来,玩家与庄家的获胜比例是3:7,这还是一个正规的比较有良心的赌场。当然各种游戏的胜率各不相同。在《打败发牌人》一书中,作者介绍,在21点游戏中,最理想的情况之下,有力于玩家的概率也只有9.8%而已,其余90.2%都是赌场的,赌场要做的只是将游戏参与者拖住,尽量发挥概率的作用,直到游戏者手中的筹码归零。

既然要研究要计算,为什么不选择一个回报概率更大的呢?简单一点说,投资选择的是大概率事件,而赌博选择的是小概率事件;投资有一定的规律可循,而赌博几乎没有规律;投资可以通过控制风险,让赚钱时的盈利超过输钱时的亏损,赌博时盈亏的比例无法控制。

说赌博没有技术含量,肯定很多人会有意见。君不见德州扑克牌游戏的赢家,各个都是数学高手。对了,他们在计算什么?赢的概率。如果您也曾经看过电视转播,我没记错的话电视屏幕上直接显示出玩家接下来选择每一步后赢的概率是多少。那是一个数学的天地。即便如此,因为玩家无法控制下一张牌,因此它仍然是赌博,不是投资。

经济社会当中的投资者可以从企业管理者那里得知过去的经验、表现和现在的运行情况,加上对宏观经济形势的判断,通过历史来预测未来,因此这样的行为才称其为投资。

别误会,我没怂恿您去买股票,对于完全不想研究市场、不想研究数据,只想凭小道消息获得赢利的人来说,您无论将钱都在哪里,都是“赌博”。那么您觉得哪个更爽,就投在哪里吧。

同样以概率的比例来说,投资共同基金的赢率比投资股票的概率要大,因为共同基金是股票的组合,它降低了单一股票承受的风险,提高了抗跌的能力。当然也因此而降低了暴富的机会。

提到暴富的机会和比例,它与赢利的概率是相反的。也就是说,彩票的中奖率非常低,几万甚至几百万分之一,但是一旦中奖,奖金与投资额之间的比例相当悬殊,成本几乎可以忽略不计。赌博则将这个比例降低了一些,虽然也能以小搏大,但通常是几倍、几十倍而已。股票市场上虽然也有成倍的跳跃,不过大多数人不会等到赚一倍才离开吧?人们通常赚个百分之二十、三十的,就可能获利离场了。共同基金大概是这些方法当中获利比例最少的,也因此它是风险最低的,却也是最容易获得收益的。

你究竟选择哪一个?概率小却比例大的?还是概率大却比例小的?

即便是在投资当中,也有不同的获利概率。

我们帮投资者做投资选择,经常会说我们这样决定是因为预期未来市场可能会调整,又或者是因为利率可能会上升,或者因为某些政治事件正在发生等等。我们总是试图根据过去发生过的历史经验来对未来投资作出判断。虽然我们无法保证每一次选择都是正确的,但是我们希望这样可以提高“赢”的概率。

换句话说,就算你认为投资是赌博,也要选在机会对你有利的时候下注。

我们这里所说的概率指的是统计概率,而不是传统意义上的概率。它是一种科学,是基于海量样本的研究所出的结果。

当市场连续上升的时候,究竟是继续上升的概率大还是突然下跌的概率大?很多市场都是这样,当它持续上涨,内部可能会累积很多风险,在上升的市场当中人们可能会选择有倾向性地忽略某些不利因素。比如企业盈利不佳,现金流不充分,销售过程存在欺诈等等。这个时候,市场的风险不断累积,上升的动力已经越来越小。但有风险不代表一定会发生。直到压垮骆驼的最后一根稻草出现,市场可能根本无视任何风险。

股票市场上其实有很多数学分析工具,各种技术指标其实都是在帮助人们更好地判断市场,了解未来走势的倾向。它们其实无法准确地预计未来,只不过是指出某一种倾向性的概率更高而已。

当然,对于概率的应用不仅仅是在股票投资领域,金融行业里的很多企业都是根据概率来定价的。比如人寿保险,是根据人过世的可能性来定价的。可能性越高,价格越贵。很多人投诉大病保险太贵了,有时候保费甚至高过保额。那是因为大病保险的赔偿率更高。从赔偿的概率上来说,一个人一辈子只能死一次,但却可以生病很多次。因此概率更高,费用也就更高。

投资成功其实没有什么秘密,那些所谓的秘籍可能就是一些普通人不愿意去了解、去研究、去反复思考的逻辑而已。如果我们面临每一次选择,都能站在大概率事件的一方,虽然也会犯下一些错误,但多数情况下会是正确的选择,那么投资成功就会变成大概率事件,绝对不再是赌博。

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归类于: 理财 (全局), 投资理财 | RSS 2.0 |

3 条评论

  1. 2014年11月15日 23:37孙参甲

    i totally agree with it.

  2. 2015年1月11日 15:37songli

    可以分享到微信吗

  3. 2015年2月1日 19:47JASMINEM

    当然可以,不过51好像没有直接转微信的功能呢。

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