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再说特殊行业类基金

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我们曾经介绍过几次特殊行业类基金,包括房地产类基金、医疗健康类基金、消费品行业基金等等。这些特殊行业基金有时候并不随大盘起落,而是有自己的运行特点。有经验的投资者,如果对于千篇一律的平衡基金厌倦了的话,可以考虑研究一下这些特殊行业类基金。

房地产类基金

这种基金我们介绍过很多次,它们的表现除了在2008年重灾之年外一直不错。这类基金通常都是全球投资的,已经是一个行业了,不能再集中在一个国家,那样风险就太高了。

过去很多年的高收益都来自于加拿大市场,这点投资者们应该并不感到奇怪,很多基金公司,甚至是保险公司都将钱投资在加拿大的房地产市场里,并且收益颇丰。不过从去年开始,很多基金公司的投资组合发生了变化,美国的比例提高,加拿大的比例持续下降,英国、日本等国家的投资比例逐步上升。

房地产类基金通常投资的是房地产信托投资公司。这些公司手中持有真正的物业,并且从中获得租金或者买卖收入。当然也有个别基金直接持有房地产项目或者土地,这样的基金价格相对稳定,收益也很稳定,不过问题在于,一旦房地产市场崩盘,好像2008年那样,握有实物房地产的基金公司因为无法快速卖出变现,很有可能会暂停投资者赎回投资,那么投资者可能无法在想要拿回投资的时候推出投资。这件事情在2008年就曾经发生过。所以在投资之前,请先确认好该基金的持有资产类型。

以富达基金公司的全球房地产类基金为例,它所持有的就基本上都是房地产信托公司,数量超过80家。截止到20141130日,它的一年收益率为23.8%2年平均收益率17.72%3年平均收益率17.52%5年平均收益率12.10%。该基金可以用加币或者美金购买。

72法则来简单计算,17%的收益率,每4年投资翻番,12%的收益率每6年投资翻番。投资者经常拿基金同实物房地产相比较,这样的结果应该和房地产投资相差无几吧?反正我的房子住了4年以后价格没有翻番。

当然,房地产投资项目吸引人还在于它的杠杆能力。很多人将第一套房子抵押,拿出来的钱做为首付20%,继续购买第二套房子。从银行做借款支付剩下的80%,再用房租收入支付地税和借款费用。这样投资者并没有全款支付就获得了100%的资产。其实投资也是可以用借款来做的。投资者同样可以将一套房子抵押,借出来的钱当本金,向银行借出2倍或者3倍,投资到基金当中,然后再用基金的分红来支付借款利息。

可是,喜欢投资房地产的投资者经常说,股票市场太不安全了,今天涨明天跌,哪有房地产稳当?既然您相信房地产一定赚钱,那就投资房地产基金好了,人家同时投资了上百个物业,总比您只投资一家物业风险低吧?而且基金的资金量庞大,可以投资到很多利润高但是要求投资额也高的好项目,这些恐怕是个人投资者无法做到的。

如果明年真的加息,贷款利息逐步增加,每个月的负担越来越重,也许房地产市场真的开始调整,您是否打算卖出房子?很多中国投资者恐怕会选择抱着物业不放,继续靠租金维持,但是收入会越来越少,甚至可能入不敷出。如果您决定卖出,也要经历准备-上市-Closing等等各种步骤,没有一个月到三个月钱恐怕是拿不回来的。

可是房地产基金呢?您觉得市场不好?今天发出指令卖出,三天以后钱就进入银行户口了。非常简单,这还不算您在投资的那些年里不用操心房屋管理、租客管理、现金流管理等麻烦事。都是投资房地产项目,简单干净一点好不好?

现在的房子价格只能用高高在上来形容,一套旧镇屋都得40多万,位置稍微好一点的独立屋都上80万了,您没有首付的20万想投资房地产恐怕是不太容易的事情了。可是房地产类基金却很容易参与,最低几百块就可以开始投资之旅了。

一个同房地产比较相关的行业是,建筑行业类基金。建筑行业与房地产行业息息相关,它是房地产的上游行业,这个行业的表现非常稳定,波动幅度比房地产行业更小一些。而且它与股票市场的相关性也不那么强,是很好的长期投资的品种。

这种基金比如Dynamic公司的全球建筑行业类基金,截止到20141130日,它一年的收益率为20.1%3年平均14.2%5年平均13.7%。除了2008年之外,每年的收益率都是双位数。今年到11月底为止已经赚了17.5%

这支基金主要投资在加拿大(35%),美国(32%),英国(9%),澳大利亚(7%),法国(7%)等等。

Dynamic 基金公司还有一只基金叫做全球房地产及建筑行业基金,也就是或将我们刚才介绍的两种基金合并在一起,收益率相当不错,不过要求最低投资额10万加币,有兴趣的投资者可以研究一下。

医疗健康类基金

提到生物制药,很多人可能都知道这个行业里新品辈出,可是有时候也会有事故发生,似乎有很高的风险。不知道是不是被互联网行业遮挡了光芒,人们有时候忘记了,这其实也正经是个高科技的行业,很多新的研究成果被应用,可能会治愈很多以前的令人沮丧的不治之症,对人类的未来产生深远的影响。

我们的科技发展,一类是向外扩张,比如互联网,增加人们彼此的联系和沟通,一类是向内发现,解决人类自身的健康和寿命问题。两者都很重要,也都可能会改变人们的生活方式和未来的发展。

这种基金最近几年的表现真是抢眼。如果您关心股市的话,一定会知道前段时间加拿大股市上领涨的一直都是医疗板块,当然,今年第一季度随着纳斯达克板块迅速下跌的也是这个板块,因此这绝对是个高风险的投资行业。

此类基金比如CI基金公司的全球健康科技基金,一年收益率18%%3年平均35.7%5年平均22%10年平均11.3% 它主要投资在北美及欧洲。

再比如Fidelity全球医疗健康基金,同样是截止到201411月底,一年的收益率是31.53%2年平均收益率为36.03%,三年平均收益率为28.23%5年平均收益率16.47% 10年平均收益率为8.98%

如此专一的行业可能会受到当地政策的影响,现在这个行业的兴旺一部分应该也是受到奥巴马医改的影响,可是未来一旦政府换届,医疗政策发生改变,可能带来整个行业的动荡。这样高风险的投资理论上讲不应该超过您总投资组合的10%

特殊行业,特殊机会,机会总是留给有准备的人。

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归类于: 理财 (全局), 投资理财, 共同基金 | RSS 2.0 |

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