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Corporate Class 基金

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越来越多的投资者慢慢进入退休年龄,大家对于自己的收入看得很仔细,也希望可以越来越多地用到可以拖延纳税的产品。

拖延纳税有什么好处呢?比较简单直接的好处是,如果现在收入比较高,可以将收入拖延到未来收入比较低的时候再纳税,这样可以少缴不少钱。而比较重要的作用是:复利率的作用。因为没有缴税,因此本金没有减少,留在本金当中的钱越多,将来获得的利益就越大,因此长期看来,拖延纳税其实可以对提高投资收益率有很重要的帮助,特别是在加拿大税率这么高的地方。

那么,有什么方法可以帮助拖延纳税呢?投资者比较熟悉的是RRSP,这是最著名的可以拖延纳税的手法,现在工资高的时候购买,可以起到降低收入、减少纳税的目的,将来收入低的时候再取出来,可以选择尽可能用比较低的税率纳税。而且在RRSP帐户内的投资收益也不用每年纳税,因此可以享受复利率的成长,比使用非注册帐户的长期收益要好很多。

除了RRSP帐户之外,基金公司提供的T系列分红基金也可以起到一定的延税作用。对于一般的基金来说,如果投资者在当年提取分红,那么分红应该算作收入纳税,无论是利息、分红还是资本利得式的分红,都应该在当年申报纳税。可是如果选择了T系列分红基金,所得分红在前几年当中都是返还本金式分红,因此不需要纳税。只有当分红将本金全部分完之后,才开始需要纳税,这个可能已经是12年或者20年之后的事情了。因此延税作用还是挺明显的。

不知道您是否听说过Corporate Class系列基金。它是基金的一种组织形式,在这种形式下的不同基金之间来回转换,同样不会产生应纳税收入,所有收入将延延到最后卖出时纳税。

举个简单的例子来说,如果投资者买了10万的美国基金,在过去一年里收益非常好,赚了20%成为12万,这时投资者认为中国股市的机会更好,因此换入了该公司发行的中国基金,买入时的成本是12万。

这样的转换如果发生在普通投资帐户当中,会产生2万的Capital Gain收益,这个收益需要在当年年底申报纳税。如果发生在RRSP帐户之中,则收益无需纳税。如果购买的两只都是Corporate Class系列基金,收入也不需要纳税。可是产生的资本利得要什么时候报税呢?将来您卖出基金的时候。

这么说来RRSP帐户投资与Corporate Class基金有什么不同呢?非常不同。RRSP的投资用的是您的税前收入,所有投资额未曾纳税,因此未来取出的时候连本金带盈利全部算作收入纳税;而Corporate Class系列基金的投资是您的税后收入,因此未来取出的时候只有盈利的部分需要纳税。

Corporate Class系列基金也可以分红,并且可以选择T系列分红,这样所有分红在短期内都不需要纳税。当然跟普通基金相同,一旦分红将本金全部分完,即便是Corporate Class的分红也是需要纳税的。

有些人会选择定期将一定比例的基金份额卖出,以获得固定的月收入,比如说每个月要1000元现金来过日子。这种方法我们叫做自动提取计划,它其实与基金分红十分相像,不同的是,基金分红您自己无法决定金额,比例一旦由基金公司决定就不能改变。那个分红的数字可能比您需要的少,也可能会比您需要更多。而自动提取计划可以让您自己决定每个月需要的金额。

还有一点不同的是,每次分红之后基金的单位价格都会下降,这样在总份额不变的情况下,基金单价下降所以总市值也会相应下降。在自动提取计划当中,基金的价格没有改变,但是每个月都将卖出价值1000元的基金份额,因此每个月份额数量会下降。这样基金的价格没变但是持有份额减少了,因此基金总的市值也同样是下降的。

这两种方法其实是背着抱着一边儿沉,都会影响基金的总市值,但是却可以满足不同投资者的需求。

那么在Corporate Class当中如果使用自动提取计划,是不是可以同样起到延税的作用呢?答案是不可以。自动提取计划相当于在卖出基金,因此我们说过只要是卖出基金就要涉及纳税。因此这种方法虽然可以控制自己每个月的收入,但是收入却必须计算资本利得纳税。

同样的,如果我不定期将Corporate Class系列的基金卖出呢?哪怕卖出的部分小于成本的部分,卖出同样需要纳税,因此计算资本损益,在当年申报纳税。

怎么知道一只基金是Corporate Class呢? 它的缩写是CC,或者Class等等,您在基金的名字当中就可以发现它。同样一只基金,可能有A系列,可能有T系列,也可能会有Corporate Class系列,还可能会有Corporate Class T系列基金,它们的代码各不相同。当然并不是每一只基金都有自己的Corporate Class系列,也不是每一家公司都有很多的Corporate Class可以供选择。

不过,还是有越来越多的基金公司推出自己的Corporate Class 系列基金。据报道,目前加拿大大概有价值9240亿的共同基金,其中有800亿在Corporate Class系列之中。此类基金可以投资的范围越来越广,因此投资者完全可以选择大的基金公司来投资,基本不用担心基金投资种类少、不好转换投资方向、不容易躲避投资风险的问题。

一般来说,这个系列基金的年终分红发生在3月31日,因此就在这个星期,很多投资于Corporate Class的投资者将会收到分红。

有专家指出,Corporate Class系列基金对于那些非注册帐户投资和长期投资来说非常有意义。投资者可以享受复利率带来的好处,并且可以选择在任何时候卖出纳税。持有的时间越长,这种好处就越明显。虽然不一定适用于所有投资者,它很适合那些喜欢经常挪动投资产品的投资者,亦或者是在10-20年之内不希望看到任何纳税收入的投资者。

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归类于: 理财 (全局), 投资理财, 共同基金 | RSS 2.0 |

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