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不赚钱的2015?

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2015年,您的投资赚钱了没有?不论是投资在股票还是基金,不论是投资美国还是加拿大,又或者是中国或者世界各地新兴的投资产品,甚至就是目前最火爆的众筹,总而言之,2015年,您的投资赚钱了么?

据说很多投资者都在赔钱。根据CNNMoney的报道,2015年美国有接近70%的投资者赔钱。道指2015年累计下跌2.2%,标普500指数累计跌0.7%,标普500指数的下跌终止了该指数连续三年每年上涨两位数百分比的走势,科技股集中的纳斯达克综合指数2015年累计上涨5.7%。美国股市经历了金融危机以来最糟糕的一年,赚钱真是难上加难 。

跟据一家统计公司的调查显示,2015年赚钱的几个策略都与往年不同。比如:持有现金更赚钱,据说赚的比较多的投资组合当中都至少有25%的现金在手;重仓科技股更赚钱,他们指的是亚马逊和Netflix,不过这样的投资策略换一年可能就会带来灾难性的后果。有一点也许我们值得相信,那就是老年人比年轻人更赚钱,也许老人家们已经见过了大风大浪,最能在颠簸中保存实力。

那么是不是说2015年里持有低风险的平衡类基金的投资者就是赚钱的呢?很遗憾,并不是的。这类基金因为组合当中有债券,因此拖累了基金的整体表现。如果您押宝在低迷的加拿大市场呢?结局恐怕无法令人满意,但总还好过那些年初就押宝在石油和黄金市场的投资者们,这两个重灾区让很多投资者损失惨重,无论是投资股票还是基金,甚至是直接购买这些行业内的企业。这些损失惨重的投资者当中据说还包括在加拿大能源行业下注的中国主权基金。

当然,在别人都赚钱的时候您赚钱,那不算本事,如果别人都赔钱的时候你还能赚钱,那才算是有本事。2015年,有哪些基金经理可以算作是有本事的人呢?虽然美国乃至全球股市的表现都不怎么样,但还是有一些佼佼者可以带给投资者比较令人满意的回报。

比如说Health Care行业类基金。这类基金的波动性很大,经常随着纳斯达克市场上窜下跳,但全年收益率整体表现不错,特别是我们曾经介绍过的CIBC Renaissance Global Health Care基金,截止到20151231日,一年收益率26.81%,两年平均收益率30.90%,三年平均收益率36.84%,五年平均收益率25.80%

而另外一支Fidelity 基金公司的Global Health Care基金的收益率也很不错。2015年里,这支基金的收益率是20.67%,两年平均收益率26.73%,三年平均收益率31.72%,五年平均收益率22.24%

医疗健康行业最近几年来一直一支独秀,很大程度上与婴儿潮的人开始进入退休年龄有关。我们生活中的方方面面都受到了婴儿潮进入退休年龄的影响,投资领域当然也没有例外。他们对药品、保健品和医疗设施的需求推动了全球医疗行业的发展。

当然,这个行业仍然属于高风险行业,因为很多公司的药品上市都像是一场赌博,在没有通过临床试验等等一系列的手续之前,药品无法面世推荐给患者,很多投资可能都会打了水漂。但是这个行业仍然具有很大的吸引力,因为越来越多的科技类公司开始介入到医疗行业,利用最新的科学技术来解决人类生老病死的大问题。因此最近这些年来,医疗行业的股票越来越多地随着科技股的波动而波动。投资者投资在这个行业中需要有抵抗市场波动的能力,否则很可能会被清理出场。

2015年,亚马逊与Netflix重创了竞争对手,双双大涨逾120%。而大多数投资者青睐的苹果股票却下跌了4%,成为了很多投资组合中的拖累。如果您没有办法去仔细研究每一支科技股,又没有大笔资金去分散投资的话,尝试一下Fidelity 基金公司的Global Technology 基金如何?这支基金在2015年的收益率是32.55%,两年平均收益率31.07%,三年平均收益率32.78%,五年平均收益率19.93%

除了这些基金之外,欧洲基金、中国基金、全球类基金的表现也还不错,平均来说都会达到10%左右。可是一般来说我们都不敢将篮子里的所有投资都放在特殊行业类基金上,用马后炮的方式来说,2015年里比较好的投资组合应该是:美国加全球加特殊行业类基金。这样的投资组合应该可以给投资者带来10% -15%的投资收益。

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2015年从头至尾,投资者都在问同样的问题,我们可以投资能源了么?每一次能源价格下降一个台阶,都有投资者急不可待地要求大笔投入,可是,您真的看到底部了么?很多投资者言之凿凿,似乎支持的理由有很多,可是市场一开盘,就将所有的理由全部击穿。

“美国原油期货价格于2015年继续下跌30%1231日在纽约商交所结算价报每桶37.04美元;布伦特原油期货价格上涨82美分,至每桶37.28美元,2015年累计跌35%。美国原油期货价格缔造了1998年以来首次连续两年收跌。布伦特油价则是连续第三年收跌。”

2015年加拿大自然资源类基金的平均收益率是-17.68%,能源类基金的平均收益率是-15.14%,贵金属类基金的平均收益率是-8.05%。无论您是部分持有还是全部持有此类基金,不论是在一年当中的任何时候买入此类基金,收益恐怕都不会让人乐观。

“您认为价格已经很低了”和“价格不会再继续下跌”根本就是两回事,“价格跌破成本价”和“价格不会再继续下跌”也是两回事。总而言之,石油价格绝不仅仅是供给和需求来决定的,它是大国之间政治博弈的结果,多少人拿着身家性命在赌呢,您也要参一脚不成?投资而已,别玩儿命好么?

2015年的最后一天,标准普尔的母公司麦格希金融总裁约翰·金斯顿表示,石油价格将在2016年上半年表现得非常惨淡,投资者们可能会蒙受更多损失,因为价格可能达到每桶20美元的水平,据说这是石油价格的“钻石底”。虽然他仍然预计2016年底时,油价会回到60美元一桶,但这个数字已经在2015年里被重复了无数次,就是没有一次实现过。

如果石油价格真的跌到20美元一桶?天哪,中东地区我们还是别去操心了,还是担心一下我们自己吧。加拿大这个建立在资源和能源上的国家,能够承受这样的打击么?我们的货币还能坚持多久?除了房地产市场,我们还有什么行业可以支撑经济?难道真的再次降息,将利息降为负数?

2015年里其实还有一个行业是赚钱的,那就是已经兴盛了很多年的加拿大房地产行业。极端一点说,年初买房,年尾卖房,赚个10%以上可能还没啥问题。当然部分公寓楼花之类的可能不行,但是最受欢迎的学区房和独立屋恐怕赚得更多呢。

银行手里有太多的钱等着放出去,利息已经一降再降,平均房价早已超过了工薪阶层的承受能力。虽然手里有房的投资人仍然相信加拿大房地产市场能抗过美国式的断崖下跌,但是临近年底时,越来越多的国际国内组织发表文章,指出了加拿大房地产市场畸形发展的危险性。可作为加拿大经济行业里几乎唯一的支柱,政府难道真的能眼睁睁把它给毁了?

2015年里,保守的、投机的恐怕都没有什么好收益,不过审时度势的、随机应变的应该仍然可以获得令人满意的答卷。投资就是这样,你不理财,财不理你,不是么?

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