文章 RSS
评论 RSS

新手基金入门

字体 -

写了这么久关于投资的文章,越写越深,直到最近被问到一些最基本的入门知识,才发现恐怕是忽略了一部分投资者的需求,所以我们今天来介绍一些关于共同基金的最基本的知识。

我们这里说的是加拿大发行的共同基金,英文叫做Mutual Fund。

为什么要投资共同基金?因为共同基金是由专业的基金经理管理的投资池,虽然大部分的基金都是投资股票或者是债券,但是因为金额巨大,因此可以选择多只股票或者债券投资,从而分散风险,这是普通小的投资者无法做到的。

共同基金是不在股票市场上交易的,也不能直接上门去基金公司购买,因此您必须找到一个“中间人”,这个中间人可以是小孟这样的经纪,也可以是银行里销售人员,或者是某种交易系统。有什么不同?有很大区别。

如果您是初级投资者,对于基金几乎完全不了解,我建议您直接找投资顾问,银行里的也好,外面经纪行的也好。因为同一只基金很可能会有超过10个代码,每个代码都有不同的含义,背后基金的价格可能也完全不同。如果您不明白代码的含义,很可能会买错基金系列,从而带来不必要的损失。

当然了,投资顾问也会分析您的风险承受能力,了解您对投资收益的期待,并且按照您的需求选择购买方式和使用的账户类型。别小看了共同基金投资,说起来还挺复杂的。

共同基金在一天当中只有一个价格。这一点很多有股票交易经验的投资者不能理解,因为共同基金不是在股票市场上交易的,因此没有交易价格,它的价格其实就代表它的净值。很多人在购买共同基金的时候要求看蜡烛图,可是基金一天只有一个价格,所谓的开盘价、收盘价、最高价和最低价都是一个价格,也就是股市收盘之后所计算出来的基金当天的净值。因此基金可以看到价格走势图,但那只是一根折线而已,不是蜡烛图。

共同基金不可以当天买卖。共同基金投资是要获得长期收益的,一般不适合短期交易。通常来说,银行发行的共同基金最短交易限制是30天,也就是说如果在买入之后30天之内要求卖出会被克扣2%的罚金。有些基金公司的短期交易限制是90天,也就是说如果在买入之后90天之内要求卖出需要缴纳2%的罚金。因此投资者投资共同基金最好做好长期持有的准备。

共同基金的管理费是每天扣除在价格中的。很多投资者都知道共同基金是有管理费的,可是管理费怎么扣呢?是每年扣一次还是每个月扣一次?是不是可以在扣除管理费之前就卖出呢?管理费是不可能被避免的。

如果一只基金的管理费用是2%,它是基金管理总资产的2%,可是基金每天的资产价值也是变动的,所以这个管理费用是按天来收取的。具体的算法是将当天的资产净值乘以2%再除以一年的交易天数,这样当天的管理费用就被扣除了,当天的净值就会减少,因此当天的基金价格也会相应的减少。

因为考虑到管理费用,很多投资在查看基金收益的时候还会减去管理费用。这也是不必要的。基金公司所给出的收益率当中已经扣除了管理费用,因此那个收益率就是投资者实际可以获得的收益率。

共同基金的最小购买数额是25块。这是一种非常平易近人的投资方式,不像房地产项目那么“高大上”,需要很多资金。很多人都可以将小钱一点点地投向共同基金以累积更多的资产。不过,不同的基金可能会设置不同的最低投资额。一般来说,低风险的基金都会保持25块的最低投资额,可是有些基金可能会要求1000或者5000的最低投资额。有些共同基金因为提供不同的费率方法,要求的最低投资额可能超过10万以上,因此在买入之前最好先确认一下。

有些人以为基金的份额必须是整数的,因此当价格不是整数的时候,无法将全部投资一次性买入。这种理解也是不对的。很多基金公司的价格报价可以到小数点后四位,而基金的份额也是精确到小数点后四位的。因此不会有无法将整数投资额全部投入的问题。通常我们不会买入整数份额,因为如果剩下的现金数额小于25块,基本上就无法再进入市场投资了。

共同基金分红之后基金的价格会下跌。这一点倒是跟股票是一样的,叫做除权。每股分红多少价格就下降多少,因此获得多少分红跟哪一天购买基金无关,但是跟购买基金的价格相关。不论投资者是持有了该只基金30天还是只有一天,只要购买的价格相同,得到的分红是一样的。

前面说过,基金会有很多种系列,每一种系列都有自己不同的代码。比如说A系列,基本上是针对普通投资者发行的最初系列;T系列,是可以获得固定分红,并且可以将分红纳税延后的系列;F系列,是按照固定费用比例收费的系列,一般只针对大客户。有些基金公司会自己定义什么H系列、I系列之类的代码,都是针对不同客户需求的系列,每个系列的基金要么是管理费不同,要么是分红方式不同,要么是税务处理不同等等,总之投资者的许多种要求都能用不同系列的基金来满足。如果您在购买的时候有特殊的需要,请一定找投资顾问好好问一下。

投资共同基金是有锁定期限的。很多投资者在作投资的时候并不知道,可是在卖出的时候才会发现,自己的基金被“锁住”了,是不可以出售的。说得清楚一些,在一定期限之内卖出是可能会有罚金的。一般来说,基金有三种锁定期限。第一种叫做DSC,通常所定期限是五年、六年或者七年,每个基金公司的规定可能不一样,在期限之内卖出可能会缴纳5%或者更低的提前赎回手续费;第二种叫做LSC,可能也叫做LL之类,这种锁定期限是三年,个别基金公司可能只是两年,在期限之内卖出可能需要缴纳3%或者更低的提前赎回手续费;第三种叫做FE,或者NL,意思是没有锁定。用这种发式购买基金的投资者,只要持有期超过短期交易限制之后,也就是说在30天或者90天之后就可以卖出基金了。投资者可以根据自己的需求来设计锁定时间。

基金的买入一般需要三个工作日,但是买入价格使用买入当日价格,也就是第一天的价格。基金的卖出一般也需要三个工作日,但是卖出的价格同样是发出卖出指令当天的价格,也就是第一天的价格。

购买基金可以使用各种不同的帐户类型,比如普通投资帐户、RRSP退休投资帐户、RESP教育基金帐户、TFSA免税投资帐户等等。

如果您也有兴趣参与基金投资,现在就找个投资顾问来聊一聊吧。

分享博文至:
归类于: 理财 (全局), 投资理财, 未分类 | RSS 2.0 |

发表评论