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贷款银行四合一

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过去几年以来,市场上主要有四家银行在做共同基金的贷款投资业务,分别是B2BAGFMRSTD银行,也许您通过Manulife BankNational Bank也借过钱来买基金,但是那多半是买保险公司发行的产品,而不是由共同基金公司发行的。

在股票市场特别好的时候,借款投资的生意很好做,很多银行都愿意借钱给投资者去购买基金,共同基金也罢、保底基金也行,只要您肯定期还利息或者还本付息。那个时候还有Margin Call和非Margin Call的选择,如果有Margin Call,利率可以更低一些。最初的时候借款的利息还挺高,大概P+1甚至更高,P就在6%左右,所以投资者的借款利息有时候可能达到7%甚至更高。不过因为股票市场涨幅甚高,所以虽然借款成本很高,还是吸引了很多投资者,而且有很多人在最初的那几年里都是赚钱的,直到2008年股灾来临。

上面所说的主要四家借款银行有各自的借款政策,审批程序、要求和借款利息都不一样。其中B2B银行是借款比较广泛的,但是审批的要求非常严格。也就是说,从这家银行借钱,可以购买很多家基金公司的产品,但是它对借款人的收入和资产审核非常严格,超过10万以上借款需要出示很多资产证明,也要出示NOAT4表,因此,有些投资者想冒风险多借钱的话,往往会在这家银行这里碰壁。

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MRS因为与Mackenzie基金公司有关联,因此从这里借款投资到Mackenzie基金公司的利率很好,很多投资者会做这样的投资。特别是在RRSP季节里,借款投资的利息只有P而已,非常优惠。

AGF信托公司与其他借款银行相比是要求比较宽松的一家,有些投资人如果在B2B碰了壁还可以去AGF 信托公司尝试一下,有很大机会还是能够拿到借款的。它的借款额度也更加宽松一些,因此很多投资者可以从这里借到超过10万以上的贷款来投资。

AGF Trust也就是信托投资公司与AGF Mutual Fund也就是基金公司是不一样的两家公司,前者是一家借款公司,而后者是一家基金公司,虽然名字当中都带有AGF,但毕竟是两家独立的公司。就好象现在的RBC银行和RBC保险公司一样,虽然看起来都叫一个名字RBC,但其实也是完全独立的两家公司。

AGF Trust借款投资给AGF基金公司的话,利率最优惠,因此很多投资者的借款进了AGF基金公司。这也使得AGF基金公司在那些年里风生水起,一路发展壮大。不过随着股票市场的波动加大,投资者对借款投资也越来越了解,AGF基金公司的基金也遭遇了大笔的抛售。

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TD银行一直是一个比较冷静的参与者,人家毕竟是大银行吧,虽然也想在借款投资的盛宴中分一杯羹,但始终还是保持着高度的警觉性。它的借款要求非常苛刻,但是也因此得到了很多合格的借款人。它的利息计算方式和还款方式与其他银行不太相同。

除此之外,Manulife银行也可以借款投资到Manulife共同基金做投资,但是这样做的投资者还不算太多。前面四家银行基本上已经占领了大部分的共同基金借款投资阵地。在保底基金那边,从National Bank借款投资去London Life的人非常之多,光是华人市场应该就有好几个亿吧,也有一些投资者会投资进Canada Life

在市场好的时候,借款投资是非常好的放大收益的方法,但是这种方法同时也放大了风险。一旦市场急速下跌,虽然利率也跟随下跌,但还是无法弥补借款投资的损失——因为放大的作用。很遗憾的,我们碰到了2008年的股灾。

股灾发生之后,最先出现问题的是有Margin Call的客户们,他们被银行要求增加抵押产品或者部分偿还贷款。之后再做借款投资的客户们干脆全部选择没有Margin Call。可是后来股市的表现还是不好,因此各借款银行和代理公司都开始限制借款投资。

National Bank一度限制,借款投资账户市值没有超出借款额的135%就不准卖出获利。B2B银行开始要求亏损过多的客户将分红再投资,直到去年强制要求所有负债比例过高同时又有现金分红的投资者将分红再投资。

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投资者在损失,借款银行也没好到哪里去,很多银行面临借款违约,再加上市场下跌太猛,抵押的基金根本无法偿还借款,因此银行损失惨重。于是银行间的并购开始了。B2B最先收购了MRS信托投资公司,不知道是不是因为这家信托公司有比较好的债务管理系统。在收购之后B2B花了很长时间整合两家银行的借款系统,甚至更改了自己原来的客户账户号码系统。

系统更新好之后,B2B又拿下了AGF信托公司,这次的整合几乎用了整整两年,不仅更改了借款银行,还将托管公司更改为B2B银行,如果您也曾经从AGF借款,是不是也收到过B2B发来的转换托管银行表格?

本以为在吃下两家银行之后B2B停下了收购的脚步,没想到今年10月,B2B又宣布将TD的个人借款投资业务收归旗下。在此之前一年左右,TD银行早就宣布了退出个人借款投资业务,并且将原有部门直接并入汽车贷款部门,大概业务量不大,因此也没有受到足够的重视。

所以到目前为止,MRSAGFTD的借款投资业务已经全部归B2B银行所有,不论您以前是跟哪个银行借的钱,今后收到的都会是B2B 银行的对账单了。

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B2B收购以后做的最大改变是什么?您猜猜看?是收费!是的,既然已经四合一,市场上几乎再无竞争对手,还有谁能阻止它收费呢?偿还借款之后如果保留账户,收费;需要两年以前的借款信息,收费;需要B2B银行做交易,收费……总之收费项目种类繁多。

B2B收购以后什么没有改变呢?借款利息的计算方式。如果您原来的借款利息是P+0.75,那么转进B2B之后仍然没有改变。如果您原来的借款银行是AGF,那么它的P3.75%,与各家银行都不相同,即便您转入B2B,借款利息仍然不会下调。

在经历过一场金融危机之后,大家对于借款投资都有了更加深入的了解。不过最后说一句,其实买房子也是借款投资,跟借款买基金或者股票没有本质上的区别,标地物的价格一样会下跌,所以如果您觉得借款买基金不是一个好主意的话,最好也别借太多钱来买房子吧。

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