文章 RSS
评论 RSS

别碰不熟悉的大宗商品

字体 -

最近一段时间,您有没有抄底能源公司或者是石油期货?有没有炒作能源类ETF?随着石油价格的大幅下跌,越来越多的投资者跃跃欲试,油价已经接近35块了,距离7年前的最低点33.55也不过只是一步之遥,是不是又有抄底的机会了?

有些人已经在四处打探交易期货的渠道,有些人则在询问与期货相连的ETF,比较保守的,也开始要求在投资组合中增加能源类基金的比例了。那么在您买入之前,是不是可以先回答一个问题:为什么说石油价格就要反弹了?

因为价格已经很低了?但是它还可以更低呀,今年为止油价已经跌去了接近40%,可是中国股市不是有个说法,叫做一楼之下还有地下室,地下室之下还有18层地狱。谁说35块就一定是底呢?中国不是有人看到20块么?

因为石油是稀缺资源?前段时间俄罗斯、叙利亚、土耳其的争端让我们以为看到了石油价格上涨的理由。毕竟战争可能会带来石油的大量消耗,结果呢?连运油车都炸了好多辆,石油价格反而不降反涨。

因为只有石油价格高了,产油国和石油公司才能赚钱?要说到石油的生产成本,现在的油价早就低于成本销售了。基本上产油国和产油公司都是亏损的。可是您见到哪个产油国肯减产了?不但不减,沙特甚至还在增产。大家你掐着我的脖子,我掐着你的脖子,看谁透不过气先放手?在这样如此大额的产量下,价格如何上涨?

所以到底有什么理由让人相信:石油可以抄底了?也许现在投资只有一个理由:为了占得先机,宁可买早也不买晚。那么请您准备好银子,不论是为了亏损还是为了加仓。

是不是当石油价格回升,投资者就可以放心购买了?抱歉,不一定的。

就算石油价格真的开始回升,它仍然是风险非常高的投资品种,它的价格仍然是世界上几个主要的经济大国博弈的手段。它不仅仅受到供求的影响,也经常不符合经济规律。

如果您是投资专家或者某些行业的内部人士,或者你有大笔的资金可以后续投入,也许您会有本事在石油价格的任何阶段都赚钱。比如现在,做空石油的人就很赚钱。

可是如果您就是一个普通的投资者,手里握着一年辛苦省下来的几千、几万块,想去买点RRSP来退税的话,石油专门类股票和基金恐怕根本就不应该放入您的投资组合当中。退休基金是为您退休以后的生活累积资本的,它的目标应该是长期稳定地增长,而不是在短期内靠冒高风险来获得巨额回报。

其实如果您投资在加拿大股票市场基金当中,那么差不多有1/3会投资在能源相关的股票上,这样的风险程度已经够高,无需再去追逐100%投资在能源上的基金了。

如果您关注能源基金,就一定知道还有能源ETF,特别是加拿大很多人在做的HOU和HOD,很多人在用这两只双倍增长的ETF来赌石油。说实话,如果方向赌对了,短期内收益不错。不过如果错了,一旦买入,恐怕就再也卖不出去了。

这家公司知名的ETF还有HNU和HND,天然气ETF,同样跟天然气期货价格挂钩。其中HNU最近刚刚10股缩1股。为啥?因为价格在缩股前几个已经掉到1块左右。为啥掉?因为天然气的价格下跌的实在太多了。现在只有2块多的天然气是不是也应该涨了?套个之前的问题: 请问为什么?

为什么、为什么、为什么?现在流行重要的事情说三遍,我觉得重要的问题也值得问三遍。特别是在您投资大笔资金之前。

每年我都会在购买RRSP的季节说一遍,RRSP账户绝对不能用来购买并且长期持有成倍增长的ETF,那绝对是将烧钱的行为,无论您赌哪一种产品,或者哪一个方向,长期持有的结果都是账户清零。可是每年报税的时候我都会看到一些投资者仍然拿着已经亏损了一半的HOU或者HNU,仍然相信能源价格会涨起来的。

就算能源价格能涨起来,那HOU和HNU也再也回不到您购买的价格了。这不是什么投资的秘密,这是数学规律而已。

既然石油不好买了,那么黄金呢?很多投资者都看过穷爸爸富爸爸系列的投资书,其中有一本就是讨论稀有金属的。

稀有金属投资的一个缺点是,它的价格很可能会在一定区间内长期休眠,投资者可能无法变现、无法获利也无法获得任何分红。购买生产公司的股票也可能会面临同样的问题,基金也许仅仅能解决变现的问题而已,并且这类公司的倒闭率还挺高的。

美国正在面临加息进程,这个结果本周三已经知晓,一但美国开始加息,简单来说美元可能会随之继续上涨,那么对于黄金价格来说并不是利好,因为黄金是以美元计价的。当然影响黄金价格的因素有很多,比如产量、比如工业消费量、比如国库储备量、比如通货膨胀率等等,不过似乎现在也没有明显的迹象可以引导黄金价格恢复上涨。

当然,投资者是分不同类型的,有些有经验有资金,那么您可以任性一些,反正无论赚赔都可以获得更多的经验。如果没有金刚钻,那咱能不能老老实实地投资在普通股票基金当中?能不能躲避正在不断下跌的加拿大市场?其实很多大盘类股票基金通常也会配置一定的比例在能源和稀有金属板块,因此机会还是有的,只是风险没有那么大了而已。

稳当的投资人,还是别碰不熟悉的大宗商品市场吧。

分享博文至:
归类于: 理财 (全局), 投资理财, 未分类 | RSS 2.0 |

发表评论