互惠基金投资与单独证券投资的比较

2007年10月19日 | 分类: 投资种类-Investment Variety | 作者: Bob 郑俊波 | 388 浏览
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互惠基金投资在加拿大已经相当普及,现在全国的互惠基金总资产约是7千亿加币,平均每个加拿大人的基金投资是2万元左右。

基金投资形象地说,是大众化,大锅饭。

基金投资和在专业投资顾问帮助下进行单独证券投资(如投资单独各类股票、政府公司债券,证交所交易基金等)一样,都是专业管理。两者相比,基金投资有优点,也有弱点。

优点:投资风险分散

弱点:管理费昂贵,投资过分分散,可能有锁定期而不能自由退出,信息不透明,众多基金投资人的行为互相影响导致所有投资者整体税务高等。

基金投资不一定就会使投资风险降低。举个例子,客人买一个债券类基金,跟客人自己单独买联邦储蓄债券,3年期,5年期,10年期的可转让联邦政府债券,哪一个风险低?很多情况下,是后者。另一个例子,客人买一个股票类基金,跟客人自己买道琼斯30指数的成分股票哪一个风险低?很多情况下是后者。

基金投资和单独证券投资,两者的潜在投资回报,都有高有低,都取决于客人自己的选择,当然也取决于投资顾问对风险的控制能力。

单独证券投资,从风险最高(当然潜在回报可能最高)的小型上市矿产公司股票甚至期权期货,到风险几乎为零(当然潜在回报可能最低)的加拿大联邦国库券,客人都能找到适合自己情况的投资产品。

所以,从费用成本灵活性等客人利益角度出发,我们通常不会推荐客人买太多基金。

我们只推荐稳健和终生能信赖的互惠基金给两类客人:长者;不介意费用、喜欢长期稳定回报的客人。

全加拿大有两千多个基金,但优秀的基金实在不多。我们建立了自己的严格的基金挑选标准,精选出10来个代表加拿大基金行业最高标准的不同类型基金推荐给客人。这些基金由优秀的基金经理管理,经历了整整几个经济周期仍表现强劲稳定,每个经济周期的回报傲人,风险较低,我们认为这些基金是值得客人信赖的好基金。

总之,在北美,风险高低各异,回报高低不同,费用低廉的投资产品有很多,客人无须花费太多额外的投资成本。但是,我们永远尊重客人的自我意愿,尊重客人来之不易的每一分钱,在风险可控制的前提下为客人赚取最大的回报。

繁體: 

互惠基金投資在加拿大已經相當普及,現在全國的互惠基金總資産約是7千億加幣,平均每個加拿大人的基金投資是2萬元左右。

基金投資形象地說,是大衆化,大鍋飯。

基金投資和在專業投資顧問幫助下進行單獨證券投資(如投資單獨各類股票、政府公司債券,證交所交易基金等)一樣,都是專業管理。兩者相比,基金投資有優點,也有弱點。

優點:投資風險分散

弱點:管理費昂貴,投資過分分散,可能有鎖定期而不能自由退出,信息不透明,衆多基金投資人的行爲互相影響導致所有投資者整體稅務高等。

基金投資不一定就會使投資風險降低。舉個例子,客人買一個債券類基金,跟客人自己單獨買聯邦儲蓄債券,3年期,5年期,10年期的可轉讓聯邦政府債券,哪一個風險低?很多情況下,是後者。另一個例子,客人買一個股票類基金,跟客人自己買道瓊斯30指數的成分股票哪一個風險低?很多情況下是後者。

基金投資和單獨證券投資,兩者的潛在投資回報,都有高有低,都取決于客人自己的選擇,當然也取決于投資顧問對風險的控制能力。

單獨證券投資,從風險最高(當然潛在回報可能最高)的小型上市礦産公司股票甚至期權期貨,到風險幾乎爲零(當然潛在回報可能最低)的加拿大聯邦國庫券,客人都能找到適合自己情況的投資産品。

所以,從費用成本靈活性等客人利益角度出發,我們通常不會推薦客人買太多基金。

我們只推薦穩健和終生能信賴的互惠基金給兩類客人:長者;不介意費用、喜歡長期穩定回報的客人。

全加拿大有兩千多個基金,但優秀的基金實在不多。我們建立了自己的嚴格的基金挑選標准,精選出10來個代表加拿大基金行業最高標准的不同類型基金推薦給客人。這些基金由優秀的基金經理管理,經曆了整整幾個經濟周期仍表現強勁穩定,每個經濟周期的回報傲人,風險較低,我們認爲這些基金是值得客人信賴的好基金。

總之,在北美,風險高低各異,回報高低不同,費用低廉的投資産品有很多,客人無須花費太多額外的投資成本。但是,我們永遠尊重客人的自我意願,尊重客人來之不易的每一分錢。

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