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从降息看加拿大银行住房贷款利率变化

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129日,央行宣布调低基准利率0.75%,各家银行跟进调低最优惠贷款利率0.5%。下面我们以皇家银行为例,分析在降息前后,商业银行调整按揭贷款利率的原则。

2008129日与1210日加拿大皇家银行按揭贷款利率比较表 

期限/类型 公布利率 特殊利率
 

129

1210

变化

129

1210

变化
固定利率贷款

可转换定期6个月

6.10%

5.09%

-0.01%

5.04%

4.84%

–0.2%

封闭式1

5.60%

5.60%

0

4.35%

4.35%

0

封闭式2

6.45%

6.25%

-0.2%  

封闭式3

6.45%

6.25%

-0.2%

封闭式4

6.29%

6.09%

-0.2% 4.89%

4.69%

-0.2%

封闭式5

6.95%

6.75%

-0.2% 5.89%4

5.69%

-0.2%

封闭式7

7.40%

7.20%

-0.2% 5.95%5

5.75%

-0.2%

封闭式10

7.55%

7.35%

-0.2%  

封闭式25

8.45%

8.25%

-0.2%

开放式6个月

7.90%

7.7%

-0.2%

开放式1

8.25%

8.25%

0

可变利率

5年封闭

P+0.6%

P+0.80%

+0.2%  

5年开放

P+0.85%

P+1%

+0.15%

变化的特点和原则:1、 从绝对值上看,固定利率贷款的利率水平始终高于浮动利率。这是因为,一旦利率固定,贷款期内若市场利率大幅提高,银行将丧失增加利率的机会。因此,相比浮动利率贷款,银行发放的固定利率贷款承担了更多市场风险,而且贷款期限越长,风险越大。2、 固定利率贷款,最大的利率下调幅度为0.2%,少于最优惠贷款利率下调浮动(0.5%)。央行下调基准利率,造成存款利率降低,利率下调也无疑会造成银行存贷款利率差收窄,银行的盈利能力降低,因此,银行类股票在降息当日均出现股价下跌。由于存款利率低,也会造成银行的吸存能力下降,从而导致放款能力不足。按揭贷款是银行的重要优质贷款,在授信紧缩的情况下,银行更希望在按揭资产上保持较高的盈利能力。因此,按揭贷款利率的下降浮动低于最优贷款利率下降幅度。3、 浮动利率不降反升:理由同上——增加按揭贷款盈利能力。例外,目前最优贷款利率绝对值偏低,银行短期内会出现存款加权利率高于贷款利率的局面,银行在利用衍生工具进行缺口管理的同时,还是要维持一个绝对值较高的贷款利率。

 大家如果有住房贷款方面的问题,请在www.5in.ca/bbs留下您的问题,我会在24小时之内回复。

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