“资产荒”的应对之策

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谢天谢地,在7月24日G20的成都会议之后,各国政府应该逐渐形成了一个基本共识:负利率区间是应该避免的,那是一个风险发散、不可收敛的未知的领域,如果进去,搞不好结果是越来越多的机构会变成德银。这点共识从现在来看是非常明确的,8月份以后全球央行在行动的逻辑上出现了罕见的一致性,首先是日本央行,接着是欧洲央行,然后是中国“央妈”打击了债券的拥挤交易,接着是耶伦最近在Jackson hole的讲话。

结果现在形成了这样的一个“长期挣扎”的局面:一方面,各国政府的政策工具都在底部(极低的利率水平和庞大的资产负债表),应对通胀的政策空间,不管是加息还是收紧赤字,都是绰绰有余;另一方面,央行们也不敢再无限制收购国债了,而是把重点放在结构的技术性调整上,就像在零利率附近修“防御工事”。

换言之:中期来看,负利率规模会得到控制,略高于零的低利率会继续保持。在这种情况下,全球“资产荒”会继续:欧美股价会维持在高位,但是长远看,加息的时候股价波动风险较大;而固定收益类方面,在安全性不变的前提下,不是牺牲收益率来维持流动性,就是牺牲流动性(拉长期限)来维持回报率。

对咱们华人朋友,加拿大的金融市场可谓得天独厚。在这里,笔者推荐两个投资方向。

有“零成本原始股”潜力的分红保险

加拿大有些保险公司还没有上市。如果上市,其分红险保单的持有人就一定会自动成为上市公司的股东,获得“零成本原始股变现”的发财机会。

有史为鉴:1968年购买Sunlife的分红保险,年保费$80,等到2000年Sunlife上市时共支付保费$2800,并分得Sunlife固定股75股,同时配送851股。这笔“飞来之财”按原始股股本价,价值$11,750;如果持有到现在,市值$41,670。

如果没上市,照样是一份不错的保单啊——以某41岁女士为例:

·       起始保额36万,年供款1万加元,合同担保不加价、不增加供款时间。

·       65岁时,投资收益(现金值)41万加元,其中合同担保投资收益和总保费投入相当,并有保额73万元。

·       85岁时,保额137万元,可为家人留下丰厚遗产,或支付高额的遗产增值税。

·       如果从66岁起,每年取2.5万元分红(可免税)用于养老金,连续取20年,80岁时仍然有合同担保的36万元免税遗产额。

房贷投资:足额抵押回报高

加拿大的房贷投资,特别是GTA的住宅现房的房贷投资,具有期限固定、回报率10%左右且固定、有足额不动产抵押的特点,值得大家关注。和地产开发项目的房贷投资相比,住宅现房的房贷投资的期限短(最多一年)、金额小分散度高、银行债权人约束小(如果违约,不经银行同意同意也可以拍卖房产)、变现容易,因此风险更小。

最近我们投资了如下两个房贷投资项目:

  1. 约克区两处独立屋。

这个项目有过桥贷款性质,贷款总金额75万加元,有两个独立屋(一个在Vaughan,一个在Richmond)作抵押。因为期限短、金额大、Borrower信用好、负债率低、还款优先级高(有一个物业是第一房贷),而且物业抵押方式非常有利于资金安全,我们在风险非常低的情况下,仍然获得了12%的年化回报率。

  1. Bayview附近独立屋翻建。

这是个独立屋的施工贷款。由于业主已经完成了超过50%的工程量,负债率和后续项目施工风险都很低,再加上是分期拨款,因此风险很低。另一方面,贷款金额较高(接近100万),业主急需这笔资金在今年9月之前完工(否则就要拖到明年开春了),因此年化回报率也达到了13%。

 

现在,我们根据加拿大华人的需求,正在围绕“控制总融资成本、控制全过程投资风险”的核心目标,为房地产投资人、开发商提供投资、融资服务和产品,希望通过我们的努力,为华人社区在加拿大的发展壮大尽一份绵薄之力。特别是对专业水准高的房地产经纪、房贷经纪、中小开发商,我们能为他们自己或其客户迅速提供融资支持:50万加元以内融资需求24小时内可准备好资金;50-150万加元,两个工作日内可准备好资金;150万以上的需求,尽责调查时间要长一些,但可以边沟通边准备资金,不会误事。

Sales Representative, Highyon Reality Inc. Brokerage;

Mortgage Lic #: M13000527, under FMP, Mortgage Investments Inc. (FSCO reg. # 12373)

(以上内容不构成任何具体投资建议。对具体个案,欢迎来电垂询王富嘉6474000186或电邮[email protected]或光临近期举办的投资讲座 http://info.51.ca/my/view-371180-229195.html )

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