漫谈投资时“概念”和“现实”不对路的情况

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前一阵子,有位老友请客,吃素斋。这是一个素食中餐馆,老友在席间向大家鼓吹吃斋的好处,其中最重要的一条,就是素食(如蔬菜)消耗的资源,比肉食(如牛肉)少很多,因此吃斋大大有利于世界的可持续发展,云云。

一周以后,我请几个朋友吃一回斋,打算联系感情之余,也推广一下“节省资源,为可持续发展做贡献”的理念。结果老姐拿起菜单一看,眼镜瞪得溜圆:“臭小子,这素食怎么比巴蜀人家的硬菜还贵啊!把你吃穷了咋办?换餐馆吧!”

“吃斋=节省资源”的丰满概念,不敌“斋饭更贵”的骨感现实,也算趣事一桩。其实我们在投资理财的时候,“概念”和“现实”不对路的情况,也是蛮多的呢。

旧房重建一定挣钱?

以前在51上看了一篇博文,很受启发。文中说,一处在Bayview-Cummer的平房,买价78万,推倒重建成5000平方英尺的豪宅,卖了216万。这个房子,看起来增值不少,但是细算一下,利润很薄:施工成本90万,政府、利息、买卖佣金等费用30万出头,结果忙碌了两年,实际利润只有15万多。

实际上,在加拿大修房子是个专业性很强的活,很难有暴利。以笔者愚见,业主至少要在以下几方面做好工作,不然保本都难:

  1. 选择优良物业环境,吃透周边未来房价的走势,这是决策的基础。2015-2016年用于翻建的地价涨幅过快,值得大家警惕。
  2. 在合适的价位买入土地或旧房,切忌盲目追高,这是控制成本的关键。
  3. 做好施工项目管理,控制建筑成本。
  4. 优化融资方案,控制利息成本。
  5. 优化法务、税务结构,降低税务成本。
  6. 花小钱买保险,预防意外成本。

房贷投资:胆子越大越好?

这些年经过我们在华人社区的推广介绍,房贷投资被越来越多的华人朋友接受。叫人担心的是,有一些朋友在做房贷投资时,觉得“反正现在房市不错,房贷投资怎么玩儿都没问题”,结果埋下了好多“地雷”:

  1. 房子的总负债上升后,房屋保险却没有相应变更。潜在恶果:如果发生火灾,会造成房子资不抵债。
  2. 投资第二房贷时,第一房贷的债权金额远高于其实际金额。潜在恶果:如果违约,很可能卖完房子以后,borrower没有足够的钱还第二房贷。
  3. 在参与开发房贷时,糊里糊涂签了一些关于债权优先级的协议。潜在恶果:如果违约,Lender可能不能自主处置房产,等于是被“绑架”啦。
  4. 所投资的房屋在做大幅装修。潜在恶果:地产政策法律风险、人工伤亡风险、火灾风险都很大。

黄金真的是“硬通货”?

一直以来,由于历史原因,黄金被赋予了很强的货币属性。因此,在前述印钞狂潮的背景下,不少投资者按照“货币超发 – 通胀 – 真钱(黄金)更值钱”的思路,对黄金青眼有加、甚至死不悔改。说实话,笔者没有能力判断黄金在中长期的趋势,但是愿意提醒读者注意以下风险:

  1. 从基本面上讲,黄金的货币属性已经很弱,而且随着人类社会的不断发展,只会进一步减弱。正如亚当•斯密(Adam Smith)在很多年前就指出的,钱是促进贸易的一种方式,而不是国家繁荣的源泉;有了纸币,一个国家无需把很多财富变成白银和黄金这样的“死库存”,就可以开展商业贸易。那么,我们何必要费很大力气把黄金从地下挖出来,做成金条,然后又存在地下去?
  2. 从技术面上看,黄金价格走的是大周期。在经过了1999年开始的大牛市以后,从2011年下半年开始,黄金价格以头肩形态进行了深度回调,叫人倒吸一口凉气,最近有所回弹但并未有效破位展开上涨趋势,旋即跌回低位。
  3. 更进一步讲,黄金现在成了国家级甚至超国家级金融博弈的工具。常人怎么能看懂?费那个劲干什么?

总之,确定性越高,回报越高,而不是“风险越高,回报越高”。或者说,宁愿少赚钱,也要少冒险。因此,大家在做投资时,可以从“概念”开始,大胆设想,但是更要小心求证,深入了解实际情况,有把握后再出手。

(以上内容不构成任何具体投资建议。对具体个案,欢迎来电垂询王富嘉6474000186或电邮[email protected]或光临近期举办的投资讲座。

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