聊聊經濟與金融(七十四)——瘋狂的煤,瘋狂的鐵礦石,瘋狂的貨櫃,瘋狂的……

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聊聊經濟與金融(七十四)——瘋狂的煤,瘋狂的鐵礦石,瘋狂的貨櫃,瘋狂的……
作者:陳勇

最近幾個月來忙於評論美國大選相關新聞,又把這個話題落下很長時間了。今天是2020年的最後一天,抽點時間聊一下經濟與金融,特別是2020年下半年的經濟。

2020年,大部分人都過得不怎麼樣,這不需要我囉嗦,每個人都切身感受得到。在許多人過得不怎麼好的情況下,這個世界還是有一些人過得非常好,比如:全球的大科技公司都賺得盆滿缽滿(也許這些公司都希望疫情持續,我不知道) ,防疫工作做得好的國家像中華民國那樣,經濟發展得非常好,再度登頂亞洲四小龍的龍頭地位。台灣的企業相當多都大賺錢,不僅僅電子相關產業,甚至連受疫情影響最嚴重的航運、旅遊、餐飲等都表現得非常亮眼。經濟發展得好,股市與房市自然也表現搶眼,台灣人民在股市與地產上也都獲得非常好的資產增值與投資回報。防疫變成了國家管理工作中的第一要務,防疫變成了重要生產力,防疫就是搞經濟。

我們每個普通人都怕危機,實際上這個世界上有一小部分人是不怕危機的,不但不怕,甚至喜歡危機,或者說歡迎甚至期盼危機。

你可能很好奇,什麼人會這麼變態,居然喜歡、歡迎甚至期盼危機呢?

我告訴你,這部分人的名字叫:富人。

俗話說,窮人害怕危機,富人喜歡危機。

為什麼呢?因為每一次危機都是世界財富大洗牌的機會,而這種洗牌的機會無一例外地都是把窮人口袋裡僅有的錢洗到了富人的口袋裡去,因為富人在危機來臨時有資金有資源,因此就有了抄底的機會。比如今年年初二三月份股市暴跌超過30%,而到年底一看,納指比年初還反漲了超過40%,實際上從低點上來的漲幅高達90%以上,幾乎翻了一倍。如果你是窮人,僅有的一點投資在措不及防的下跌之後被套牢再也沒有了抄底的機會,你就失去了翻盤的機會,就更別提賺錢了。房市也一樣,加拿大房市特別是自2017年政府打壓房市以來的調整之後,在今年的疫情稍微減緩一點點的夏天開始爆發出強大的反彈上升力量。台灣的房地產也漲瘋了,逼著政府出台打房政策。

你可能會很奇怪,經濟因疫情而變得這麼糟糕的情況下,股市、房市等為何還會漲?應該跌才對呀?

錯了,朋友們。用你們直線性的思維似乎經濟不行,股市、房市等領域也應該不行才對。然而,正因為不行,政府更不可能讓經濟領域的所有行業都垮掉,不是嗎?政府一邊迅猛降息,鼓勵投資與消費,一邊加大量化寬鬆力度往市場猛烈注水,讓受損的經濟體有活水的流動,以保護企業不至於倒閉消失,以期疫情過後經濟有辦法快速恢復。當然,政府更不能讓有產階級的資產縮水,疫情過後還需要這些人來拉動消費、拉動經濟,不是嗎?

說了半天,你可能很好奇,你文章的內容跟題目完全不相關呀,你到底想說什麼?

寫文章有時候跟走路一樣,你越想抄近路,有時候往往反而走得更遠。我的風格是寧願前面多走點路,後面就平坦舒服多了。前面聊那麼多東西,實際上跟後面要談的內容緊密相關。

今年經濟不好,但大家應該都有一個感覺就是市場上什麼東西都在瘋漲。今年大部分人被關在家裡,在家做飯做得比較頻繁,能夠明顯感覺到的就是超市東西的價格好像每次去超市都不一樣,都漲了一大截,一年漲下來,漲了不下30%。雖然統計數據一直說消費品零售價格只漲了4-5%,但直觀的感覺不像只漲了這麼一丁點。

大家可能會報怨市場物價的上漲,實際上商業企業更苦,只是普通民眾不知道而已。今年市場上是銅價大漲、鋼鐵價格大漲、煤碳價格大漲、當然黃金白銀價格大漲都不用說了,甚至連紙漿的價格都大漲,一切的一切都在漲,幾乎沒有不漲的東西。如果有的話,可能是你的工資與收入吧。

你可能很好奇,許多企業無法開工,需求應該少了才對呀,怎麼會大漲呢?沒錯,生產消費品的企業開工少生產量減少了,問題是原料生產商的生產量也少了,但人們對消費品的需求依然保持不變甚至增長,夾在中間的消費品生產企業,一頭是原料大漲,提高了生產成本,必然造成成本推動型的價格上漲,一頭是消費品需求並未減少,在供給不足需求保持不變甚至上漲的情況之下,又造成了需求拉動型的價格上升。因為疫情,整個社會供應都不足,因此價格就一輪接一輪的上漲,全面的漲價就這樣形成了。

你可能會懷疑,為何不加大生產呢?加大不了呀,因為疫情,政府給予員工救助,不去上班也能領錢,企業都很難招到員工。員工怕被病毒感染,反正不工作也有錢拿,那就不工作唄。企業也怕員工染疫,一條生產線有一個員工感染,一整條生產線就得關掉,然後隔離,越想加大生產,越沒辦法。另一方面,政府也給予企業救助,企業不需要生產那麼多,也能生存,因為價格上漲,也能盈利,那就不要生產那麼多了。對於生產消費品的企業,也一樣,招不到員工,生產成本高了,都可以轉嫁到消費者身上去。還有就是企業所支出的防疫用品成本等費用也必須打到產品中去。所以,市場上的一切都在漲價,包括餐館外賣多了,連紙盒消費量都大增,也造成了紙漿漲價,然後聯動到什麼紙都漲價的情況。

你可能會說,現在不是都國際化分工了嗎?加拿大、美國生產不了,可以從其他國家進口呀。問題並非大家想的那麼簡單。因為疫情,港口對貨櫃處理的速度也大幅度地下降,造成貨櫃船到港但無法卸貨的情況,而這樣的結果是造成了貨櫃需求大增,價格大漲,同時航運價格也大漲的情況。如果你對具體情況有了解的話,今年貨櫃價格上漲不止翻倍,許多航運公司在蕭條了好幾年之後都大賺錢了。

我們日常的農產品的價格也因為疫情無人採摘,爛在地裡造成供應減少,價格大漲。總之就是瘋狂的漲價,而這種瘋狂的漲價要延續到什麼時候沒人知道。

你很怕漲價,我知道,我也跟你一樣,因為漲價直接侵蝕了我們的可支配收入,讓我們的生活品質下降。你可能會期望著等疫情過去之後,生產恢復正常,這些工業原料會降價。我不得不告訴大家,別幻想了,價格上去之後是不會降下來的,資本家不會那麼好心的。如果價格降下來,他們一定會減少產量以控制價格保障他們自己更高的盈利水平的。

實際上,政府也不會希望價格降下來。你想想,價格降下來,政府能收到更多的稅嗎?收不到更多的稅,政府紓困時放出去的那麼多錢怎麼收回來?那麼大的債務該怎麼還呢?價格若降下來了,政府的債務就永遠都還不了,每個人所應該交的稅會越來越多,也就是說政府一定會新增稅種或提高稅率來解決其債務問題。價格不降下來,稅率不提高,也許還能撐得下去。所以我告訴大家,價格不可能降下來。

我談了這麼多的物價上漲,我實際想說的是,普通消費品的價格都降不下來,資產的價格降得下來嗎?肯定降不下來。因此,我想告訴大家的結論是,危機過後,你一定要把握住投資的機會,失去了這樣的十年一遇的投資良機,你一輩子可獲得的投資機會就失去三分之一到二分之一(因為一般正常情況下,人要到三十多歲甚至四十歲以後才有錢投資,所以一輩子只有兩次最多三次遇到危機的機會,失去一次就失去了一半到三分之一的機會)。在利率這麼低的經濟周期裡,你一定要懂得利用債務進行投資(請搜索我的文章《聊聊債務以及債務在家庭財務規劃中的作用》),比如,把你的房屋的淨資產弄個再按揭或者HELOC去投資個樓花或是商業物業什麼的,或者買一份大額的保單也是可以的。這就是我所能夠帶給持續關注我的朋友的新年禮物。

此文題目雖涉及經濟與金融,但非為理財話題,切不可作為投資理財方向的參考與指引,僅僅是閒聊話題。本人雖為理財顧問,但對本文所產生的有關投資理財的後果不承擔任何責任。若您有投資理財方面的問題和困擾,請與我聯繫面談,我將為你診斷你的家庭財務規劃的合理性與問題的所在,並為你規劃解決方案。

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