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我们知道:保单里的现金值作为一种投资回报是投保人(保单持有人)本人可以动用的钱。人们之所以乐意购买分红式/盈利报酬式保险,除了获得一个不断增长的保险保额之外,其中一个重要原因就是它里面的现金值从长线来说一般都是相当可观的!因为分红式/盈利报酬式保险的保费中已含有投资,投保人每年都会从此类保单中享受到投资收益(称作分红或盈利报酬),从而使保单中的现金值不断增长。虽然相对于其它类型的保险来说此类保单的现金值(投资回报)的增长比较安全和稳健,而且不需投保人(投资人)操心,但它的一个缺点就是:中、短期特别是短期的现金值较低,除非你又额外增加了投资来加快现金值的增长。

所以,如果你每年只愿支付基本保费,那么,最忌讳的一点就是在短期内动用保单里的现金值。换句话说:分红式/盈利报酬式保险中的现金值适合于作为一种长线的财富规划来加以考虑,但其对应的保险赔偿额却是每时每刻都在发挥重要的保障作用,这也是其它理财工具所无法比拟的。

此类保单中的现金值的一种重要的”长线”用途就是将来用作补充退休收入,这里有二种常见的用钱方法:一是直接从保单中取钱用;二是以保单作抵押,从贷款机构”借钱”用。那么,到底哪种方法更合适呢?这取决于投保人到退休时的具体收入情况和当时贷款利率的高低。下面,以一个例子来说明两种不同的用款方式的利与弊。

一个40岁男性,标准身体等级,每年投入约1万元到某著名公司的此类保单里,15年保证付清,共需投入15万;假定按7%年回报不变测算。首先,他马上建立了一个约35万的保障,到65岁,这个保额增加到62万。更重要的是:他也在利用这个保单在延税的基础上积累一个可观的现金值用作退休资金。假定他从65岁开始用钱,用到84岁,共用20年,到85岁身故。他可选择二种用钱方式:一是直接从保单里取钱用,每年可用约2.6万,20年共用52万,到85岁身故还可留下约37万免税给孩子,总回报:52+37=89万,回报率:89/15=6倍。以这种方法用钱,每年取用的2.6万虽然需要报税(即增值部分要算作应税收入),但如果其它来源的退休收入不多,每年即使加上这2.6万的增值部分可能还不会超过将来俩个已退休老人的免税收入的总和,那么,其实这些钱并不需要交税或只需交少量的税。在这种情况下,可能从保单里取钱用较好。

二是采用保单抵押贷款方式,从银行里”借”钱用。还是上面的例子:假定借款年利率为5%不变,从65岁开始借钱,用到84岁,到85岁身故。每年可借约2.8万,20年共借用56万,到85岁身故还可留下约66万免税资产给孩子(已扣除所欠银行的借款本金和利息),总回报为56+66=122万;回报率为122/15=8倍。

那么,为什么第二种用钱方式的总回报一般来说要比第一种方式高呢?这是因为第一种方式属于对保单的一种处置方式之一,会影响到保单本身的增值速度和效率,而第二种方式从银行里借款只是利用保单作抵押,保单本身并没有受到任何影响,还是按原来的速度在增值,所以,保单持有人最终积累和享用的财富净值也就相对较高,这也是保单抵押借款方式(也称作保险退休计划IRP)的优点之一;另一个好处就是不影响用款人的老年福利,因为从银行借的款本质上是一种”债务”,不算作应税收入。当然,这种”债务”可以不用偿还(只要累积的本金加利息之和与当年累积的现金值之比不超过规定的比例,目前这个规定的比例最高为90%),银行也不用担心借款人还不起,因为保单里的赔偿额比借款人借的钱要大得多,虽然借款本金加利息在不断增长,但赔偿额也在一个更大的基数上以一个可能更大的幅度在增长。人迟早有”走”的那一天,将来迟早会以免税的保险赔偿额来偿还借款本金加利息的总和,剩下的余额留给后代。但如果到了退休的年份借款利息很高,那么,第二种方式就不一定是较好的选择,特别是在投保人其它退休收入较低、银行利息却很高的情况下,可能采用直接从保单里取钱的方式更划算。 总之,购买了一份分红式/盈利报酬式(退休型)保险,将来到底是取钱用还是借钱用是一个需要考虑的问题。不过,在购买时就作决定可能为时过早,但也需要对此有一个清楚的了解;只有真正到了退休用钱的年份,才需根据当时的具体情况在专业人员的帮助下作出最终的选择和适当的安排。 ( 本文仅供参考,不构成具体建议。如果您想知道您是否适合购买分红式/盈利报酬式保险理财产品,请咨询合格的专业人员,也欢迎与本文作者联系。马新明Max Ma为宏泰集团资深保险理财顾问、环球百万圆桌会会员,对分红式/盈利报酬式保险进行过长期、系统和深入的研究,并具有丰富的实操经验。联系电话:647-832-6780;Email: [email protected] 更多文章,请浏览:www.m-sunfinancial.com. )

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