花同样的钱是购买分红式W.L保险好还是万通式U.L保险好？
2016年4月20日 — Max Ma 保险理财 — 153 浏览
陈小姐今年37岁，先生39岁，不吸烟，标准身体等级。2个孩子，一个12岁，另一个9岁。房贷还有几十万未付清。先生为自雇开店人士，收入足可以维持全家人的生活开支；陈小姐以照顾孩子为主，也会抽空去先生的店里帮帮忙。像她家这种情况，是最需要保险的保障的了， 但夫妻俩竟然没有任何保险！因为她俩都一直认为保险没用，所以一直拖着没买。直到最近她的一个好朋友的先生突然患重病过世，留下孤儿寡女和一大笔房贷，生活艰难，情景凄惨，这才让陈小姐猛然醒悟，觉得还是需要尽快购买一份保险了。她决定先让先生购买。她说他们愿意每年拿出$6000来买先生的人寿保险，但只愿购买终身的，问我是买分红式保险好还是U.L保险好。
我以Canada Life为例，为她进行了如下分析比较：如果每年花$6000为她先生购买分红式保险，20年保证付清，那么，可以购买到的初始保额只有22万左右，但这个保额会逐年增长的；如果花同样的钱作为基本保费为他购买也是20年保证付清的万通式U.L保险，则可以购买到的保额为50万（注：他们不想利用U.L来做任何的额外投资），但这个保额却是终身不变的。二个方案各时期的现金值和赔偿额的预测如下（W.L表示只付基本保费的分红式保险、U.L表示只付基本保费的万通式保险）：
年数 年龄 现 金 值 （$万） 赔 偿 额（$万）
W.L U.L W.L U.L
10 49 2.1 1.2 25 50
20 59 18 5.3 37 50
28 67 30 10 51 50
30 69 33 11 54 50
40 79 54 18 74 50
46 85 70 24 87 50
（上表中的数据，W.L是按2015年度6.5%的年分红率不变的测算值；U.L的现金值和赔偿额都是保证值。）
从上表我们可以看出：一. 从保险保障的角度来说，花同样的钱购买W.L，近期的保障明显偏低，远不如U.L，但其保额会逐年上升的，一直到第28年开始即被保人67岁时才能赶上和超过U.L。
二．从财富的免税传承方面来说，若被保人的寿命长，则购买W.L的回报高，寿命越长，回报越高。若被保人活到67岁以下，则W.L不如U.L；若活到67岁，则刚好超过；若活到平均寿命85岁，则购买W.L将有87万的免税资产传承给孩子，远大于U.L固定不变的50万。
三．从财富的延税积累供投保人退休用钱这个角度来说，购买W.L所积累的现金值远比购买U.L高。前10年还高得不多，但从第20年开始，W.L的现金值都比U.L高3倍以上！W.L较高的现金值可以为投保人在年老时提供较高的退休收入和紧急情况下的可用资金；而不断增长的、特别是在退休年龄以后加速增长的赔偿额又使得投保人采用保单抵押贷款方式产生一个永续收入来帮补高质量的退休生活成为可能。而且，财富在保单中的累计过程中，投保人丝毫不需操心，就可以享受到安全、稳妥的投资收益，这也是W.L最吸引人的优点之一。
当然，购买分红式保险还是基本型U.L保险（指只付基本保费，不做额外供款来投资的那种U.L，上同），关键是要看你购买保险的目的是什么？如果你只是想购买一个纯终身保障，而且想立即拥有一个较大的终身保额，那么，基本型U.L就是你的最佳选择；但如果你想在建立一个终身保障的同时，还想在延税的基础上积累一个可观的财富将来用作退休资金或传承更多的财富，而且比较注重安全稳健、又不想自己操心，那么，你就应该将同样的钱投入到一个分红保单里。当然，这时，你所能购买到的初始保额就会偏少，但这可以通过增加一个20年期的Term保险来加以补够。在明确了陈小姐一家的需求和意图之后，我最终为她先生设计的就是这种分红式保险和Term-20保险的组合，夫妻俩都很乐意地接受了我的建议。
（ 本文不构成具体建议。如果您想知道您是否适合购买分红式/盈利报酬式保险理财产品，请咨询合格的专业人员，也欢迎与本文作者联系。马新明Max Ma为资深专业保险理财顾问，环球百万圆桌会会员，对分红式/盈利报酬式保险进行过长期、系统和深入的研究，并具有丰富的实操经验。联系电话：647-832-6780；Email: [email protected]；更多文章请浏览他的保险理财博客：Blog.51.ca/u-314419）
