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近来,分红式/盈利报酬式Whole Life 保险产品作为一种集终身保障和财富积累于一体的永久性保险越来越受到人们的喜爱和追捧,更成为投资移民和高收入人士的首选!作为普通家庭,为孩子购买的保险也基本上是分红式保险。

人们选择分红式/盈利报酬式保险的一个重要原因,除了保单内的投资全部都是由保险公司的专家团队负责操作,不需保单持有人操心之外,就是它的投资回报比较稳定和安全。说到它的回报稳定性,这里以四大著名保险公司为例来印证:宏利(Manulife)、加拿大人寿(Canada Life)、永明金融(Sun Life)、伦敦人寿(London Life)的类似产品虽然各有千秋,但长期以来的平均年回报都在9%以上,2008年金融风暴时也都有7%以上,这对于注重长线投资的人来说确实是具有相当大的吸引力的,更何况还有一个保额不断增大的保障在伴随着投保人的一生。至于此类产品的安全性,各大保险公司都承诺回报不低于零,换句话说,即使在回报为零的情况下,保险公司也给你一个最低保证现金值。这个最低保证现金值一般在20年左右返本(即:等于或大于累计所付保费)。

此类产品的回报之所以如此稳定和安全,这主要有以下三方面的原因:

一是它的投资组合相当“保守”和稳健,债券(Bonds)、房贷基金(Mortgage)和房地产(Real Estate)等固定收益类基金占了80%以上,风险较高(当然回报潜力也相应较高)的股票类基金(Equities)只占百分之十几,这种组合就决定了它的回报相对比较平稳。各大公司的投资组合比例大同小异,例如,宏利金融:债卷(Bonds)及短期Securities类占45%,房屋贷款占20%,房地产占17%,前三项相加占了82%,股票类只占18%;加拿大人寿: 债卷类占43.2%,房屋贷款占20.6%,私人配售14%,房地产为2.1%,股票类只有19.1%;永明金融:企业债卷/贷款占33%,政府债卷占20%,房地产占18%,房屋贷款占11%,股票类只占17%。伦敦人寿的情况也类似。从上面列举的数据可以看出,虽然各保险公司的投资组合比例不尽相同,且各有侧重,但有一点是共同的:即:超过80%的比例都投资在相当“保守”(也可以说是稳健)的项目上,而投资在风险较高的股票类项目的比例都没有超过20%。这种投资组合决定了它的回报不可能像一些优质的纯股票或股票类基金一样有百分之几十甚至更高的回报,但它也不会像这些股票一样也可能出现负回报。即使投资组合中不到20%的股票类全亏了,也还有超过80%的保守型的投资项目“顶着”。这就是为什么保险公司可以保证此类产品的回报不会低于零的原因。

二是由于各公司基本上都对此类产品进行了平滑处理,所以,回报相对比较稳定,波动较少,即使在2008这种极端时期,也还有7%以上的可观回报。以2010年的数据为例:自1980年以来,多伦多综合股票指数TSX Composite Index 平均为9.4%,但波动率高达17%;而Canada Life 分红式保险的平均分红率为9.8%,但波动率只有1.6%。从平均回报来说,后者比前者还高;但从波动率来说,后者还不到前者的十分之一。其它几家著名保险公司的数据也大同小异,非常接近。

三是政府对此类产品的监管相当严格,因为它终究是属于“保险”产品的范畴。作为带投资功能的保险产品,它在充分享受政府对保险产品的税务“倾斜”优惠政策的同时,也处在政府的严厉监管之下:政府不会允许投资操作人随意妄为地将投保人投在Pool里的保费拿去作所谓“高风险、高回报“的投资。

如果您想知道您是否适合购买分红式/盈利报酬式保险理财产品,请咨询合格的专业人员,也欢迎与本文作者联系。马新明Max Ma为资深保险理财顾问,对分红式/盈利报酬式保险进行过长期、系统和深入的研究,并具有丰富的实操经验。联系电话:647-832-6780;Email: [email protected]

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归类于: 理财 (全局), 分红保险专题系列 | RSS 2.0 | Trackback |

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