坚持才有价值

历史重复着它自己的故事 (谈如何面对熊市)

2008年10月1日 | 作者: Edward | 335 浏览
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全球股市一片凄凉,投资者普遍感觉前途没有任何希望,世界末日就要到来。

真的是这样吗?让我们先看看历史上发生的事件及股票市场的表现:

时代 市场回报 世界上的事件
1950’s

12.7%

Korean War, US Seizes Steel Mills, Russia Explodes H-Bomb, Suez Crisis, Recession, Castro Takes over Cuba

1960’s

10.0%

JFK Assassinated, Berlin Wall Erected, Cuban Missile Crisis, Vietnam War begins, Mao in China, Newark Race Riots, USS Pueblo Seized

1970’s

10.4%

OPEC crisis, Terrorists at Munich Olympics, Watergate, Largest US trade decicit to date, Steepest market drop in 4 decades, Tangshan Earthquake kills 240,000 people, American hostages in Iran

1980’s

12.2%

Interest Rates at all-time high, Worst recession in 40 years (Markets hit new highs following year), AIDS discovered, Black Monday (DOW drops 22.6% in one day)

1990’s

10.6%

Y2K, persian Gulf War, End of Cold War/Berlin Wall Fall, Oklahoma City Bombing, Global Recession, Asian Flu, Mad Cow Disease, Euro introduced

2000’s

6.2% (as of Sept. 2008)

Tech bubble burst, Largest market correction in Canada & US since the Great Depression, Septemer 11th, Enron, World Com, Iraq/Afghanistan War, Credit Crunch, Income Trusts, Oil & Gold at record highs, Bear Sterns & Lehman Brothers collapse

(注:市场回报为十年平均回报)

关于熊市,你应该牢记的4件事:

1. 熊市经济循环中固有的,不变的,持续的元素

人类驾驭着经济,经济驱使着股票市场。

人们往往是试图超越经济长期增长的趋势,但随后又会低于它。 正是这种行为导致市场的回报的不可预测性,并使市场能长期的赚取高回报;

2. 熊市就像灰尘一样

    从二战结束的63年里,总共有13次熊市。这些熊市的平均跌幅为29%,平均持续15个月。相反地, 牛市平均持续26个月,平均涨幅71%。 我非常有信心地认为现在的股票价格就是在低位,当市场再次起飞后,我们可能再也看不到这样的价格了。

3. 熊市只是持久上涨趋势里的一个中断

100多年的数据可以证明这点。

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4. 熊市就是为什么有证券回报存在的原因

市场的波动性导致投资者行为,投资者行为导致有人从长期投资中获取财富

如何在熊市里获利   

非常简单,当价格便宜的时候,我们就应该考虑买入。如果今天汽油的价格是$0.85/升,你是不是会回家的路上把油加满呢?即使你还剩半箱汽油。为什么会这样呢? 因为你需要汽油而且它这好在打折。

同样的道理,(拿退休金RRSP举例)你需要金钱来支付你退休后的生活费用,而且现在市场正在打折。难道现在不正是一个好的买入时机吗? 真正的问题是你要考虑今年应该为你的退休金买多少而已?

另外一个错误的理解就是人们有时会认为现在的状况会和以前的不一样。我们从历史数据中可以知道什么呢? 2件事:

1.  从大萧条结束以后,从危机事件对经济影响的数量级别上看,现在的这个只不过是平均的水平。

2,任何熊市的底部的股票价格都会比前个牛市底部的价格高。

你知道吗?2001年9月多伦多交易所指数大约是7048点附近。现在的水平仍然比那时候高40%。

不要被主流媒体的过度恐慌熊市报告所吓倒,从而远离能够成为成功的投资者。

投资理财最大的风险是什么?

你的最大的财务风险是:

1. 保险不足;(being under-insured)

2. 活得比钱长。(outliving your money)

例如,考虑到通货膨胀的影响。 如果将来30年的通货膨胀率为3%,今天的1块钱等于30年后的2.42块。 如果你想要维持你现在每年$70,000的收入,30年后你每年要赚$169,900。

如果你觉得这些对你面对熊市有帮助,请告诉你的朋友和家人。

如果有任何问题请联系我,讨论财务规划的问题对我来说是永远感兴趣的课题。

cell phone: (647) 406-6066

email: [email protected]

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